2月25日，全球最大主權(quán)基金——挪威政府全球養(yǎng)老基金公布其2020年年報(bào)，其中，對(duì)于中國(guó)的投資市值為491.62億美元，較2019年末的358.54億美元上升37%，其中絕大部分為股票投資。

該基金2020年對(duì)中國(guó)的股票投資市值為489.54億美元，較2019年末的351.35億美元上升37%。以人民幣計(jì)，其中國(guó)股票投資平均回報(bào)率為29.7%。

該基金對(duì)于中國(guó)股票持倉(cāng)前三大重倉(cāng)股分別為阿里巴巴、騰訊控股和美團(tuán)。阿里巴巴和騰訊控股還躋身該基金的前20大重倉(cāng)股。

挪威政府全球養(yǎng)老基金官網(wǎng) 圖

2020年年報(bào)顯示，截至2020年12月31日，挪威政府全球養(yǎng)老基金持倉(cāng)市值為10.9萬(wàn)億挪威克朗，折合人民幣約83458億元。其中，權(quán)益資產(chǎn)投資約占72.8%，固定收益資產(chǎn)投資約占24.7%，房地產(chǎn)投資約占2.5%。

2020年，挪威政府全球養(yǎng)老基金全年投資回報(bào)率為10.9%，其中權(quán)益類(lèi)投資貢獻(xiàn)了12.1%的回報(bào)率。投資于未上市房地產(chǎn)的回報(bào)率為-0.1%，而固定收益投資的回報(bào)率為7.5%。

“盡管新冠大流行在2020年敲響了警鐘，但對(duì)本基金來(lái)說(shuō)，這是又一個(gè)好年頭。以挪威克朗計(jì)算，本基金在2020年的總體回報(bào)率是自1998年以來(lái)第二高的。”挪威政府全球養(yǎng)老基金董事會(huì)執(zhí)行主席?ystein Olsen說(shuō)：“然而，高回報(bào)也提醒我們，該基金的市場(chǎng)價(jià)值未來(lái)可能會(huì)有很大變化。”

2020年初，新冠病毒的爆發(fā)和傳播對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生了重大影響。“市場(chǎng)在第一季度大幅下跌，然后在第二季度迅速?gòu)?fù)蘇?！迸餐蝠B(yǎng)老基金首席執(zhí)行官尼Nicolai Tangen說(shuō)，這一年的特點(diǎn)是市場(chǎng)出現(xiàn)了重大波動(dòng)，不同行業(yè)之間存在巨大差異。

美國(guó)科技公司對(duì)挪威政府全球養(yǎng)老基金的回報(bào)率做出了積極貢獻(xiàn)。“科技公司在2020年的回報(bào)率最高，為41.9%。這主要是由于疫情導(dǎo)致在線(xiàn)工作、教育、貿(mào)易和娛樂(lè)產(chǎn)品的需求大幅增加?！盩angen說(shuō)。

具體到對(duì)于中國(guó)的投資來(lái)看，挪威政府全球養(yǎng)老基金2020年對(duì)于中國(guó)的股票投資市值為489.54億美元，約合3165.76億元人民幣。較2019年末的351.35億美元上升37%。以人民幣計(jì)，其中國(guó)股票投資平均回報(bào)率為29.7%。中國(guó)權(quán)益投資占全部權(quán)益投資比例為5.3%，較2019年末的4.3%上升1%。

從地區(qū)來(lái)說(shuō)，中國(guó)是其第六大持倉(cāng)的市場(chǎng)，但以挪威克朗計(jì)算，回報(bào)率僅次于美國(guó)位居第二。

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截至2020年底，挪威政府全球養(yǎng)老基金持倉(cāng)中包含742個(gè)中國(guó)投資對(duì)象，包括736只股票和6只債券。

該基金對(duì)于中國(guó)股票持倉(cāng)前三大重倉(cāng)股分別為阿里巴巴、騰訊控股和美團(tuán)，持倉(cāng)市值分別為64.89億美元、57.99億美元、19.39億美元，阿里巴巴和騰訊控股還躋身挪威政府全球養(yǎng)老基金的前20大重倉(cāng)股。

而挪威政府全球養(yǎng)老基金對(duì)A股的第一大重倉(cāng)股為中國(guó)平安，持倉(cāng)市值為82億元，位居第4位；貴州茅臺(tái)持倉(cāng)市值約42億元，位居第13位。

與2019年底相比，挪威政府全球養(yǎng)老基金對(duì)中國(guó)的前十大持倉(cāng)發(fā)生了較大變化。2020年，其對(duì)中國(guó)的前十大持倉(cāng)中有6只新經(jīng)濟(jì)個(gè)股，包括阿里巴巴、騰訊控股、美團(tuán)、京東集團(tuán)、小米、百度，而在2019年則以金融股為主。

此外，挪威政府全球養(yǎng)老基金還對(duì)很多中國(guó)公司進(jìn)行了加倉(cāng)。例如京東，2019年底其持有股份占總股本比例為0.38%，2020年底這一數(shù)值升至0.78%，使得京東沖進(jìn)了其對(duì)中國(guó)的前十大持倉(cāng)。再如小米，2019年底其持有股份占小米集團(tuán)總股本比例為0.62%，2020年底這一數(shù)值升至0.78%。還有蔚來(lái)汽車(chē)，其2019年底持股占總股本比例僅為0.03%，到了2020年底，這一比例升至0.87%，使蔚來(lái)汽車(chē)位居挪威政府全球養(yǎng)老基金對(duì)中國(guó)的持倉(cāng)第12位。

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