中證協(xié)與滬深交易所三方面加強(qiáng)網(wǎng)下詢價(jià)監(jiān)管。

10月28日，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡稱“中證協(xié)”）發(fā)文表示，為貫徹落實(shí)《關(guān)于注冊制下督促證券公司從事投行業(yè)務(wù)歸位盡責(zé)的指導(dǎo)意見》有關(guān)要求，共同加強(qiáng)對注冊制下首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)行為監(jiān)管，近日，中證協(xié)、上海證券交易所、深圳證券交易所三方簽署了《加強(qiáng)注冊制下新股網(wǎng)下詢價(jià)監(jiān)管協(xié)作備忘錄》（以下簡稱《備忘錄》）。

具體而言，《備忘錄》主要就三方面事項(xiàng)達(dá)成一致：

一是明確網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)一致性顯著較高的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。為確?！蹲灾葡率状喂_發(fā)行股票網(wǎng)下投資者分類評價(jià)和管理指引》的相關(guān)措施落到實(shí)處，《備忘錄》明確了投資者報(bào)價(jià)一致性從高到低的排序方式、不同市場情況下認(rèn)定報(bào)價(jià)一致性顯著較高的投資者數(shù)量以及具體認(rèn)定中的各項(xiàng)量化指標(biāo)。三方建立認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整機(jī)制，根據(jù)市場變化情況，在協(xié)商一致的基礎(chǔ)上對具體認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整。

二是加強(qiáng)監(jiān)管分工協(xié)作，形成監(jiān)管合力。滬深證券交易所發(fā)揮信息數(shù)據(jù)優(yōu)勢，利用大數(shù)據(jù)分析和科技監(jiān)管手段，開展網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)行為監(jiān)測，協(xié)會(huì)根據(jù)滬深證券交易所監(jiān)測結(jié)果，及時(shí)發(fā)布網(wǎng)下投資者關(guān)注名單、異常名單等。

三是明確三方共同加強(qiáng)網(wǎng)下投資者監(jiān)督檢查。為進(jìn)一步增強(qiáng)自律檢查的針對性、有效性，三方協(xié)商一致以列入異常名單、關(guān)注名單的投資者以及其他存在異常情形、可能影響發(fā)行秩序的投資者為重點(diǎn)檢查對象，并可視情況開展聯(lián)合檢查。協(xié)會(huì)按照統(tǒng)一處理標(biāo)準(zhǔn)對出現(xiàn)違規(guī)行為的網(wǎng)下投資者采取自律措施。發(fā)現(xiàn)涉嫌違法違規(guī)或涉嫌構(gòu)成犯罪行為的，及時(shí)移交證監(jiān)會(huì)或司法機(jī)關(guān)。

中證協(xié)強(qiáng)調(diào)，發(fā)行定價(jià)市場化是注冊制改革的重要一環(huán)。協(xié)會(huì)將持續(xù)發(fā)揮自律管理職能，加強(qiáng)網(wǎng)下投資者自律管理，落實(shí)“建制度、不干預(yù)、零容忍”方針，與滬深證券交易所按照《備忘錄》內(nèi)容強(qiáng)化監(jiān)管協(xié)作，形成監(jiān)管合力，共同做好對網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)行為的監(jiān)督、監(jiān)測、檢查，共建優(yōu)勝劣汰的網(wǎng)下投資者生態(tài)環(huán)境，切實(shí)維護(hù)市場化發(fā)行定價(jià)秩序。

近期，市場出現(xiàn)新股破發(fā)潮，有行業(yè)專家表示，新的“詢價(jià)新規(guī)”落地后，投行定價(jià)權(quán)大幅提升，而一些網(wǎng)下投資者還是抱著入圍心態(tài)，使得新股定價(jià)中樞大幅提升，新股出現(xiàn)一定破發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。

從10月22日到10月28日的5個(gè)交易日內(nèi)，已有多達(dá)7只新股遭遇破發(fā)。

具體來看，10月22日上市的中自科技（688737）發(fā)行價(jià)70.9元/股，開盤價(jià)70元/股。

10月25日，發(fā)行價(jià)47.11元/股的凱爾達(dá)（688255）開盤價(jià)44.8元/股，發(fā)行價(jià)93.09元/股的可孚醫(yī)療（301087）開盤價(jià)82.95元/股。

10月26日上市的中科微至（688211）開盤價(jià)90元/股，同樣是開盤就跌破90.2元的發(fā)行價(jià)，全天跌12.63%。

10月27日，新銳股份（688257）以57元/股的價(jià)格開盤，跌破了62.3元/股的發(fā)行價(jià)。

10月28日上市的成大生物（688739）和戎美股份（301088）也雙雙破發(fā)。