主講人：盧鋒（北京大學國家發(fā)展研究院教授）

主題：“CMRC中國經(jīng)濟觀察（CEO）”第47次季度報告會

時間：2016年8月13日

主辦方：北京大學國家發(fā)展研究院

【編者按】

8月13日，北京大學國家發(fā)展研究院盧鋒教授在“CMRC中國經(jīng)濟觀察（CEO）”第47次季度報告會上發(fā)表演講，結(jié)合全球鋼鐵長期產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的歷史背景，分析了中國鋼鐵業(yè)當前遭遇產(chǎn)能過剩的情況，并對鋼鐵業(yè)未來政策提出了自己的見解。盧鋒指出，從世界鋼鐵史來看，中國鋼鐵業(yè)現(xiàn)在面臨的困難可以被理解為是第三次全球鋼鐵產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移階段性的現(xiàn)象。從這個角度看問題，中國鋼鐵業(yè)正面臨著一個歷史機遇。

鋼鐵行業(yè)有其特殊性，產(chǎn)能退出需付出巨大的成本。盧鋒認為，國內(nèi)仍要力推結(jié)構(gòu)改革，鋼鐵行業(yè)不是政府要哪個企業(yè)出局，而要堅決由市場來決定誰進誰出，利用市場規(guī)則來化解產(chǎn)能過剩，推進產(chǎn)業(yè)升級。不僅如此，對外政府要積極協(xié)調(diào)鋼鐵大國的關系，參與改進國際治理的規(guī)則。順應國際客觀規(guī)律，認識中國鋼鐵崛起的內(nèi)在邏輯，實施結(jié)構(gòu)性改革與提升開放水平的對外、對內(nèi)統(tǒng)籌的政策。盧鋒相信中國在未來將有可能迎來自己的鋼鐵時代。

以下是澎湃新聞（www.school126.cn）對盧鋒發(fā)言內(nèi)容的摘錄：

中國鋼鐵業(yè)的三次轉(zhuǎn)移

換個角度看中國的鋼鐵業(yè)，現(xiàn)在正面臨著一個機遇。具體來說，從全球鋼鐵長期產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的歷史來看，現(xiàn)在的形勢可以說是第三次產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移階段性的現(xiàn)象。實際上，中國鋼鐵行業(yè)從新世紀初年，數(shù)量空前擴張，逐漸主導全球，經(jīng)過了一個全面提升和崛起必經(jīng)的階段。因此，可以從新的角度來理解鋼鐵形勢的現(xiàn)狀、特點和原因。

從世界鋼鐵發(fā)展的歷史來講，十八、十九世紀工業(yè)革命近現(xiàn)代鋼鐵業(yè)英國是主導國家，隨后經(jīng)歷了三次產(chǎn)業(yè)大轉(zhuǎn)移。第一次是美國的崛起；第二次是日本、前蘇聯(lián)、德國的發(fā)展使世界鋼鐵的重心發(fā)生了歷史性的變化；最后一次是中國，特別是在上世紀末、這個世紀初強勢的崛起，我認為這正在改變?nèi)虍a(chǎn)業(yè)的格局。理解這三次轉(zhuǎn)移的規(guī)律，對于我們更好地認識當前的形勢是有意義的。

鋼鐵的產(chǎn)量在不同歷史時期、不同國家的分布有一個非常大的變化。三次鋼鐵產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移最直觀的指標是各個國家主要鋼鐵產(chǎn)量占世界產(chǎn)量的比例。從2003年開始，中國的鋼鐵業(yè)正在勢不可擋地往上走。經(jīng)過過去十多年進一步的發(fā)展，其他國家的鋼鐵產(chǎn)業(yè)基本上看不見了。早先英國主導60%的鋼產(chǎn)量，其中主要是鐵產(chǎn)量。到了十九世紀末，美國崛起，之后大半個世紀，美國的鋼鐵業(yè)盡管有波動，但仍是絕對的主導。上個世紀六七十年代，前蘇聯(lián)和日本的鋼鐵行業(yè)快速成長改變了世界格局，形成了第二次鋼鐵產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移?，F(xiàn)在，中國鋼鐵的產(chǎn)量達到將近世界產(chǎn)量的一半，這個格局可能在一個時期內(nèi)還會延續(xù)。

為什么會有鋼鐵的轉(zhuǎn)移呢？我個人覺得，第一是需求決定未來。大多數(shù)鋼鐵業(yè)崛起的背后一定有巨大的內(nèi)需支持。第二，技術轉(zhuǎn)移的創(chuàng)新規(guī)律。前沿國家原創(chuàng)的技術更有可能在一些追趕的國家更好地開花結(jié)果。最后一點，鋼鐵大國的崛起一定需要高速的投資，引進新的技術，同時培育和提升人力資本的熟練程度。

中國的鋼鐵為什么能崛起呢？第一是技術路徑的轉(zhuǎn)變，第二是國產(chǎn)設備制造能力的提升，第三個是固定投資的支持，第四就是節(jié)能減排取得了非常大的進步，最后一個是大規(guī)模的應用優(yōu)等品質(zhì)的國外鐵礦石資源。

技術的變革非常重要。寶鋼當時舉全國之力，幾乎用了整個工業(yè)投資的總和來做一個項目，采取全新的技術，然后在這個階段消化、吸收、創(chuàng)新、集成。到1980、1990年代，又開始了鋼鐵業(yè)內(nèi)六大技術的攻關。我認為這對整個中國技術能力提高非常重要。到了新世紀，我們改進了高爐的大型化、信息化、智能化，帶動整體的鋼鐵供應鏈，供給側(cè)能力有所提升。

鋼鐵投資的設備過去要進口，就出現(xiàn)了市場化的進口替代。關于中國的鋼鐵制造設備，我看到了一些數(shù)據(jù)，基本上在過去三十年下降了40%到50%，比1990年代平均投資一個鋼鐵產(chǎn)能的設備，實際價格下降了一大半。我們鋼鐵設備的投資成本跟國際比較起來有巨大的優(yōu)勢。

這兩年我去過幾次唐山，北京首鋼在唐山建了一個公司，那幾乎是我第一次看到基本沒有粉塵的鋼鐵廠，肯定是全世界一流的，一點粉塵都沒有。但是在曹妃甸幾十公里以外，你要到民營的小鋼廠去，基本上跟我多年前看到的情況一樣。環(huán)保其實就是成本問題，花一兩百塊錢一噸的成本，環(huán)?；旧夏苓_到國際一流的水平，我覺得這個技術上沒有問題，就是需要不斷地競爭和提升。

最后，中國整個的鋼鐵供應鏈向沿海市場化的調(diào)整，可以利用國際市場上優(yōu)質(zhì)的鐵礦石資源，使得一系列先進的技術設備能夠真正的發(fā)揮它的效能，這也反映了我們供給側(cè)這一端的革命。

國內(nèi)外鋼鐵業(yè)的形勢以及成因

產(chǎn)能過剩，數(shù)據(jù)可以看得非常清楚。價格正在大幅度下降，價格在年初低谷的時候，可能比2007年、2008年最高峰下降了70%，比2010年四萬億刺激以后的階段性高峰下降50%到60%。很多行業(yè)的價格都在下降，PPI一直在下降，但是鋼鐵下降的幅度應該幾乎是所有行業(yè)最厲害的。利潤和投資也在下降。既然產(chǎn)能過剩、價格下降，那利潤一定會下降，然后又帶動了投資的下降。

為什么會出現(xiàn)這個問題呢？我覺得有共性的原因，也有個性的原因。共性的原因，我們新世紀的初年，宏觀經(jīng)濟經(jīng)歷了超預期的增長，需求非常旺，不管生產(chǎn)多少也滿足不了需求。樂觀的預期導致了過度的投資，再加上后來四萬億的疊加。隨后需求下來了，產(chǎn)能就過剩了。這樣的背景應該說對工業(yè)的產(chǎn)能過剩和目前的經(jīng)營困難有普遍的解釋，這是共性的解釋。

要理解鋼鐵業(yè)為什么價格降得這么厲害，需要從鋼鐵行業(yè)本身的一些技術成本的結(jié)構(gòu)特點去找原因。簡單來說，需求下來了，市場就要調(diào)整。從經(jīng)濟學的角度來看要調(diào)整兩條，一個是數(shù)量，一個是價格。鋼鐵業(yè)由于行業(yè)的技術成本的結(jié)構(gòu)特征，使得數(shù)量調(diào)整變得特別的困難。鋼鐵的大多數(shù)固定成本就是其生產(chǎn)成本。所以導致了你在調(diào)減數(shù)量的時候會面臨一個特殊的困難——數(shù)量調(diào)節(jié)的靈活度大大地下降，退出的門檻非常高。

鋼鐵有一個不可缺少的環(huán)節(jié)就是高爐，高爐點火以后沒法停，不是技術的問題，是因為停一次代價太高。我去調(diào)研的時候，廠長說：“沒法停，停一次小的高爐可能也要上千萬的代價，大一點的就是一兩千萬，所以停一次幾乎廠子就要破產(chǎn)了”。這個從經(jīng)濟學的角度來講，就是產(chǎn)量的調(diào)減面臨巨大的成本。

鋼鐵行業(yè)有它的特點，導致了地方政府對鋼鐵有極大的保護和很多補貼，這也使得鋼廠退出市場更加困難。數(shù)量調(diào)節(jié)面臨巨大的困難，加上價格調(diào)節(jié)的力度非常大，就形成了我們現(xiàn)在鋼鐵形勢嚴峻的問題。當然也不是說價格調(diào)節(jié)不好，在客觀上也是一劑苦藥配合調(diào)節(jié)。

鋼鐵價格下降導致企業(yè)投資少了。所以我覺得現(xiàn)在不用限制投資，事實是沒人敢投資了。因為價格下降了，環(huán)境不好，投資自然就少了，于是就調(diào)減了產(chǎn)能的增量。如果沒有地方保護，就會倒逼一些高杠桿、高負債、低效率的企業(yè)退出。在這個過程中會優(yōu)勝劣汰，也會鼓勵大家去提高。

至于外部形勢，應該有三個方面的特點，我想著重從全球鋼鐵貿(mào)易再平衡的角度，對它做一個解釋。鋼鐵出口最近幾年增長非?？欤袊撹F出口占全球的比例在快速的上升。中國在國際上，貿(mào)易摩擦也增多了，鋼鐵一直都是貿(mào)易摩擦的重點。鋼鐵業(yè)成為國際對話熱議的問題。鋼鐵國際對話主要是歐美主導的，對中國有很多的責難。

為什么會出現(xiàn)這樣的變化呢？我覺得可以提一個概念來討論，就是全球鋼鐵貿(mào)易的再平衡。把全球的鋼鐵貿(mào)易除以鋼鐵產(chǎn)量，得到貿(mào)易產(chǎn)量的占比的指標。所謂貿(mào)易再平衡，現(xiàn)在正在經(jīng)歷這個指標向上的趨勢。這樣的過程給中國帶來了客觀的機遇，就是貿(mào)易的增加。中國是新興國家，出口競爭力比別的國家好。但是反過來，出口增加太快，由于大家都不好過日子，那么難免別人會指責你。甚至在國際鋼鐵貿(mào)易中，有一些國家說我們是圍攻，這使中國處于被動的局面。

二十世紀后半世紀的五十多年，指標盡管趨勢一直上升，但是中間有一個拐點，1980年代后期美國跟中國之間有一個變化，總的來講是從10%上升到2000年的40%。這個指標由于階段性的原因，有一個巨大的回調(diào)。我覺得實際上最近幾年開始，這就是穩(wěn)定并且有趨勢回升的前景。有可能未來五到十年，這個比例能達到2000年40%的歷史峰值水平。如果我們假定鋼的產(chǎn)量維持在現(xiàn)在的16億，最后也有一個相當規(guī)模的潛在的貿(mào)易的增加量，我覺得這個貿(mào)易的增加量對中國來講是有重要含義的，這是一個將近1億噸左右的貿(mào)易增加量。所以我覺得近年來中國鋼鐵出口增長比較快，是在這樣的大趨勢下產(chǎn)生的。

那怎么做到回升再平衡呢？我覺得兩個條件，一個是創(chuàng)造貿(mào)易量的增量。中國跟周邊國家搞合作發(fā)展，“一帶一路”提供了合作機遇，我們做的數(shù)據(jù)就反映了這點。比如，中國對巴基斯坦過去只有幾十萬噸的出口，近兩年則達到了260萬噸，顯然是中巴合作項目增加的出口。中國對“一帶一路”的國家，以及包括非洲的出口都增長很多。這反映了鋼鐵貿(mào)易增量的創(chuàng)造，這應該是積極的，體現(xiàn)了一個共贏的概念。

貿(mào)易增量也可能會通過存量調(diào)整來創(chuàng)造。發(fā)達國家鋼鐵在開放的背景下搞不下去了，鋼鐵產(chǎn)能就要減少，他們的鋼鐵需求可能通過貿(mào)易的方式來實現(xiàn)。這樣的過程注定是痛苦的，在利益矛盾上顯得非常尖銳。因此，中國一旦面臨貿(mào)易利差，國際鋼鐵對話中我們的壓力就會增加?，F(xiàn)在，我們對國內(nèi)和國外的政策都需要做一些調(diào)整。國內(nèi)的政策仍要堅持改革調(diào)整，但需做一些完善。

我覺得在去產(chǎn)能的問題上，要結(jié)合市場的決定作用和政策的托底作用。存量調(diào)整是去產(chǎn)能的要點，強化市場的紀律，更大程度發(fā)揮市場的優(yōu)勝劣汰的作用。這里面治理僵尸企業(yè)最關鍵的措施還是政府應該減少對企業(yè)的直接的補貼和保護。也就是媒體說的，“要挪掉呼吸機，拔掉輸血管”。我覺得，這不是政府部門要哪個企業(yè)必須出局，而應該由市場最后決定誰進誰出。

另一方面，應鼓勵市場競爭的兼并重組。兼并重組在經(jīng)濟周期的調(diào)整階段有非常積極的功能，但是應該讓市場規(guī)則對兼并重組起決定性的作用。特別是，我個人覺得不要因為我們想提高市場集中度就來搞兼并重組。這件事情不要過于糾結(jié)，應該讓市場決定。兼并重組中政府的主導很重要，但行政部門要高度重視對職工的保護。

外部政策要改變過去相對在國際對話中比較保守審慎的態(tài)度，應該積極主動地參加對話。因為這對于維護鋼鐵行業(yè)大體開放的國際環(huán)境是好的，或者說這有潛在的機遇。中國作為一個新興大國應該利用這類機會，來維護一個大體開放的環(huán)境，這對中國是有利的。所以我覺得這是基本立場。

無論是發(fā)達國家還是中國都同意國際鋼鐵產(chǎn)能的配置和貿(mào)易的流向應該由市場機制來決定，應該用競爭規(guī)則來維護。無論是在今年4月份的OECD八國鋼鐵的聯(lián)合聲明中，還是在七國集團峰會公告中都強調(diào)了這個共識。既然市場決定，就應該主動地提出一個全球鋼鐵通過市場機制去產(chǎn)能的規(guī)劃，然后把這個規(guī)劃跟中國的市場化改革結(jié)合起來。中國在這個問題上應起到一個引領的作用，對發(fā)達國家的貿(mào)易保護主義可以做一些批評。

如果中國在短期內(nèi)鋼鐵增長的速度太快，按照WTO的救濟原則，我們不妨做一些主動的協(xié)調(diào)，本著堅持市場化調(diào)整的基本方向，我覺得這背后可以做大量的工作。近年來的鋼鐵業(yè)形勢盡管困難，但折射了中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移背景下崛起的機遇。這是中國的鋼鐵從規(guī)模擴張轉(zhuǎn)向全面提升改進的調(diào)整階段。所以，對內(nèi)要力推結(jié)構(gòu)改革，采用市場化解產(chǎn)能過剩，推進產(chǎn)業(yè)升級。對外要積極協(xié)調(diào)鋼鐵大國的關系，改進國際治理的規(guī)則。順應國際客觀規(guī)律，認識中國鋼鐵崛起的內(nèi)在邏輯，實施結(jié)構(gòu)性改革與提升開放水平的對外、對內(nèi)統(tǒng)籌的政策，我相信在將來中國有可能迎來自己的鋼鐵時代。

（本文內(nèi)容依據(jù)現(xiàn)場錄音和主辦方提供的速記整理，未經(jīng)主講人審訂。）