網(wǎng)絡(luò)小貸監(jiān)管趨嚴(yán)，從業(yè)門檻在提升，注冊(cè)資本不低于50億元或成跨省展業(yè)的必備條件之一。僅此一條就將使很多小公司出局，少數(shù)頭部公司則有機(jī)會(huì)搶占更大份額。網(wǎng)絡(luò)小貸行業(yè)正迎來新一輪洗牌。

作者｜董小花

編輯｜安心

網(wǎng)絡(luò)小貸增資潮仍在繼續(xù)。

近期，國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，360數(shù)科旗下的福州三六零網(wǎng)絡(luò)小額貸款有限公司（下稱“360小貸”）的注冊(cè)資本由10億元增至50億元。

 

這是360小貸在近4個(gè)月以來第二次增資。2021年9月，360小貸將注冊(cè)資本從5億元增至10億元。

實(shí)際上，360小貸增資不是孤例，2021年以來，網(wǎng)絡(luò)小貸行業(yè)正在掀起一輪增資潮。

新浪、萬達(dá)、新希望集團(tuán)等公司紛紛將旗下網(wǎng)絡(luò)小貸公司增資到10億元，而騰訊、美團(tuán)、字節(jié)跳動(dòng)和360數(shù)科更是將注冊(cè)資本提升到了50億元。

不過，目前注冊(cè)資本達(dá)到50億元的網(wǎng)絡(luò)小貸公司仍是少數(shù)。

這些頭部公司為何掀起網(wǎng)絡(luò)小貸增資潮？這對(duì)網(wǎng)絡(luò)小貸行業(yè)意味著什么？

360小貸不斷增資背后

360小貸成立于2017年3月，至今已經(jīng)完成多次增資，注冊(cè)資本從最初的3億元增至5億、10億元，再到目前的50億元。

這背后是360小貸業(yè)務(wù)的不斷壯大，以及360數(shù)科整體業(yè)績(jī)的飆升。

數(shù)據(jù)來源：公司財(cái)報(bào)，以及分析師預(yù)測(cè)

財(cái)報(bào)顯示，2017年-2020年，360數(shù)科營(yíng)收從7.88億元增至135.64億元，這三年的營(yíng)收同比增幅分別達(dá)464%、107%和47%。

2021年前三季度，360數(shù)科營(yíng)收穩(wěn)步增長(zhǎng)，同比增速分別達(dá)到13.1%、19.8%、24.6%，公司在財(cái)報(bào)中預(yù)計(jì)2021全年?duì)I收或?qū)⑦_(dá)到162.33億元。

截至2021年第三季度末，360數(shù)科累計(jì)連接115家金融機(jī)構(gòu)和1.82億個(gè)人用戶和小微企業(yè)；幫助金融機(jī)構(gòu)為3650萬個(gè)人用戶和小微企業(yè)提供授信服務(wù)，同比增長(zhǎng)24.6%。

同時(shí)在該季度，360數(shù)科共促成交易金額975.92億元，較2020年同期增長(zhǎng)47.9%；交易余額達(dá)到1334.25億元，同比增長(zhǎng)58.4%。

360數(shù)科主要有兩大業(yè)務(wù)線：面向個(gè)人用戶的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)和面向小微企業(yè)的無抵押經(jīng)營(yíng)貸，旗下主要產(chǎn)品為360借條和360小微貸。

這兩年，360數(shù)科旗下的360小微貸業(yè)務(wù)發(fā)展尤其迅猛。這款產(chǎn)品主要針對(duì)有經(jīng)營(yíng)性融資需求的小微企業(yè)，提供效率更高、等待時(shí)間更短的純線上、純信用小微貸款服務(wù)。

2021年前三季度，360小微貸的授信額分別達(dá)到58億元、71億元、80億元，總計(jì)超200億元。

近年來，隨著業(yè)務(wù)推進(jìn)，360數(shù)科服務(wù)的客群中，小微企業(yè)、個(gè)體工商戶的占比越來越高。

從用戶畫像來看，他們服務(wù)的用戶中，八成左右居住地在三線以下的城市，沒有受過高等教育，大都是高中及以下學(xué)歷；四成用戶沒有信用卡；近八成的用戶是正在奮斗中的80后或90后。他們職業(yè)包括外賣員、快遞員，或者是理發(fā)店、街邊餐廳的小微店主、個(gè)體工商戶等。

這些下沉市場(chǎng)的授信對(duì)象，成為360數(shù)科快速定制出符合小微需求的金融產(chǎn)品的支撐。

如今，小微貸已經(jīng)成為360數(shù)科繼消費(fèi)金融業(yè)務(wù)之后，又一個(gè)重點(diǎn)布局的資產(chǎn)類型。

隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的壯大和監(jiān)管趨嚴(yán)，360數(shù)科將注冊(cè)資本增加到50億元，就是在主動(dòng)對(duì)照監(jiān)管要求，為其在全國(guó)范圍內(nèi)合規(guī)、安全地展業(yè)做準(zhǔn)備。

大公司掀起網(wǎng)絡(luò)小貸增資潮

據(jù)企查查的數(shù)據(jù)，除了360小貸，2021年以來，騰訊、美團(tuán)、字節(jié)跳動(dòng)、新浪等多家企業(yè)將旗下的網(wǎng)絡(luò)小貸公司進(jìn)行增資。網(wǎng)絡(luò)小貸行業(yè)正在經(jīng)歷一輪增資潮。

不過，蘇寧、螞蟻和百度旗下的小額貸款公司均在2020年及之前就將注冊(cè)資本金提升到了50億元以上規(guī)模，目前注冊(cè)資本金分別達(dá)到60億、120億和70億元，且全部為實(shí)繳資本。

有頭有臉的大公司紛紛為旗下網(wǎng)絡(luò)小貸公司增資，背后一個(gè)共同的推動(dòng)力就是《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法(征求意見稿)》。

2020年11月，為規(guī)范小額貸款公司網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)，防范相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)規(guī)范、健康發(fā)展，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行等部門起草了《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》。

其中提到，經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司注冊(cè)資本不低于10億元，且為一次性實(shí)繳貨幣資本；跨省級(jí)行政區(qū)域經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司，注冊(cè)資本不低于50億元，且為一次性實(shí)繳貨幣資本。

盡管上述《暫行辦法》還未正式落地，但先主動(dòng)對(duì)照其中的規(guī)定，完成增資工作，已經(jīng)成為頭部公司的重要選擇。

這一方面表明巨頭們對(duì)合規(guī)經(jīng)營(yíng)的決心，另一方面，陸續(xù)將注冊(cè)資本增加到50億元級(jí)別，也體現(xiàn)了他們要在網(wǎng)絡(luò)小貸領(lǐng)域進(jìn)行全國(guó)性擴(kuò)張的野心。

2021年，國(guó)內(nèi)消費(fèi)金融牌照批設(shè)放緩，對(duì)于頭部公司來說，對(duì)網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)進(jìn)行增資，成為他們?cè)诮鹑诳萍碱I(lǐng)域業(yè)務(wù)擴(kuò)張的一條路徑。

與消費(fèi)金融牌照不同，網(wǎng)絡(luò)小貸牌照持牌機(jī)構(gòu)，不僅可以做toC的消費(fèi)金融，也可做toB的小微信貸。

尤其是ToB端的小微貸，被視為一個(gè)存在巨大需求的市場(chǎng)。小微企業(yè)是中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中不可或缺的重要力量。

艾瑞的報(bào)告顯示，2016—2020年，全國(guó)實(shí)有各類市場(chǎng)主體從8705.4萬戶增加到13840.7萬戶，其中小微企業(yè)占比從94.1%增長(zhǎng)到96.8%。

同期，小微企業(yè)的貸款余額規(guī)模從27.7萬億元增加到了43.2萬億元，預(yù)計(jì)未來5年將繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)。

 

但小微企業(yè)的貸款需求遠(yuǎn)未被滿足。艾瑞根據(jù)小微企業(yè)的經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)測(cè)算，他們的貸款空間預(yù)計(jì)為當(dāng)前貸款規(guī)模的1.5-2.3倍。

一直以來，加大對(duì)小微企業(yè)的貸款扶持力度，都是國(guó)家政策鼓勵(lì)的方向。

這個(gè)背景下，主動(dòng)對(duì)照監(jiān)管需求，努力讓手里的小貸牌照具備跨省展業(yè)資格就變得尤為重要。

網(wǎng)絡(luò)小貸迎來新一輪洗牌

實(shí)際上，頭部公司一邊主動(dòng)向監(jiān)管要求靠攏，一邊在這個(gè)領(lǐng)域暗自發(fā)力。

以360數(shù)科為例，除了消費(fèi)貸業(yè)務(wù)，2018年他們正式推出了面向小微企業(yè)的“360小微貸”。

這幾年，他們不斷拓寬小微服務(wù)邊界，豐富產(chǎn)品類型，從最初服務(wù)淘寶、天貓、京東、拼多多等平臺(tái)電商賣家的電商貸，到企業(yè)貸、發(fā)票貸、稅票貸等產(chǎn)品陸續(xù)上線。

2021年第二季度，360數(shù)科又正式啟動(dòng)“小微助力計(jì)劃”，聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)向農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)、建材市場(chǎng)、鋼材城、汽車配件、特色農(nóng)業(yè)種植等小微、三農(nóng)群體定向輸送專項(xiàng)扶持資金。

從財(cái)報(bào)可以看出，2021年前三季度，360數(shù)科的小微貸業(yè)務(wù)量在迅速增長(zhǎng)，尤其是第三季度，平均每個(gè)月的授信達(dá)到26.7億元。

360數(shù)科有長(zhǎng)期服務(wù)C端客戶的經(jīng)驗(yàn)、數(shù)據(jù)和樣本積累，而互聯(lián)網(wǎng)安全基因和數(shù)據(jù)智能技術(shù)幾乎也是他們與生俱來的優(yōu)勢(shì)。

目前，360數(shù)科經(jīng)營(yíng)的小微客戶風(fēng)險(xiǎn)水平就顯著低于消費(fèi)信貸的客群。這得益于他們過去服務(wù)零售客戶的過程中積累的大量數(shù)據(jù)和樣本；當(dāng)他們從用戶的個(gè)人資信出發(fā)去進(jìn)行小微群體信貸評(píng)估時(shí)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把控就有很大的增信作用。

拿下網(wǎng)絡(luò)小貸牌照后，2021年12月，字節(jié)跳動(dòng)也正式上線全新的小微貸產(chǎn)品——“放心借生意人專享”。

小微貸產(chǎn)品上線，意味著字節(jié)跳動(dòng)補(bǔ)齊了信貸業(yè)務(wù)板塊，通過旗下的網(wǎng)絡(luò)小貸牌照在自營(yíng)的TOC消費(fèi)貸和TOB小微貸雙線并進(jìn)。

但在網(wǎng)絡(luò)小貸領(lǐng)域，下一步有資格在全國(guó)范圍內(nèi)展業(yè)的公司屈指可數(shù)。

根據(jù)企查查的數(shù)據(jù)，目前注冊(cè)資本達(dá)到50億元的網(wǎng)絡(luò)小貸公司不超過10家，包括螞蟻、百度、蘇寧、騰訊、美團(tuán)、字節(jié)跳動(dòng)和360數(shù)科旗下的網(wǎng)絡(luò)小貸公司。

根據(jù)央行的數(shù)據(jù)，截至2020年9月末，全國(guó)共有小額貸款公司7227家，其中，核批經(jīng)營(yíng)可以開展網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)的有249家。

但按照《暫行辦法》，有實(shí)力將網(wǎng)絡(luò)小貸公司的注冊(cè)資本增加到50億、且為“一次性實(shí)繳貨幣資本”的公司一定是少數(shù)。

在蘇寧金融研究院高級(jí)研究員黃大智看來，《暫行辦法》正式落地后，小貸行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局將迎來新一輪洗牌：股東實(shí)力較強(qiáng)的小貸公司將占據(jù)較大的市場(chǎng)份額，行業(yè)集中度將逐漸提升，同時(shí)將有更多的小貸公司加速離場(chǎng)，行業(yè)“馬太效應(yīng)”逐步凸顯。

可以預(yù)見，網(wǎng)絡(luò)小貸接下來將逐步邁向“寡頭時(shí)代”，成為少數(shù)頭部公司的必爭(zhēng)之地。