因在代銷(xiāo)金融產(chǎn)品中承諾保本收益，中金公司（601995.SH，03908.HK）全資子公司、旗下財(cái)富管理業(yè)務(wù)品牌的中國(guó)中金財(cái)富證券有限公司（下稱“中金財(cái)富”），相關(guān)營(yíng)業(yè)部和經(jīng)紀(jì)人被監(jiān)管責(zé)令改正。

6月22日晚間，江蘇證監(jiān)局連發(fā)兩條行政監(jiān)管措施，決定對(duì)中金財(cái)富無(wú)錫人民中路營(yíng)業(yè)部和經(jīng)紀(jì)人胡書(shū)達(dá)，均采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。

對(duì)于采取行政措施的原因，江蘇證監(jiān)局指出，主要是三方面問(wèn)題：一是未基于投資者的不同風(fēng)險(xiǎn)承受能力銷(xiāo)售適當(dāng)?shù)慕鹑诋a(chǎn)品，二是銷(xiāo)售金融產(chǎn)品過(guò)程中代客戶交易金融產(chǎn)品，三是向客戶提供保本承諾等。

值得一提的是，隨著各大券商發(fā)力財(cái)富管理業(yè)務(wù)，券商代銷(xiāo)金融產(chǎn)品中存在的一些風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，正得到監(jiān)管越來(lái)越多的關(guān)注。

對(duì)于中金財(cái)富相關(guān)營(yíng)業(yè)部和經(jīng)紀(jì)人存在的問(wèn)題，江蘇證監(jiān)局指出，在日常監(jiān)管過(guò)程中發(fā)現(xiàn)主要有三方面：

具體而言，一是在向客戶銷(xiāo)售金融產(chǎn)品過(guò)程中，未能勤勉盡責(zé)，審慎履職，全面了解投資者情況，未基于投資者的不同風(fēng)險(xiǎn)承受能力銷(xiāo)售適當(dāng)?shù)慕鹑诋a(chǎn)品。

二是在向客戶銷(xiāo)售金融產(chǎn)品過(guò)程中，代客戶交易金融產(chǎn)品。

三是于金融產(chǎn)品銷(xiāo)售后代客戶填寫(xiě)售后問(wèn)卷，向客戶提供保本承諾。

江蘇證監(jiān)局指出，上述問(wèn)題反映中金財(cái)富無(wú)錫人民中路營(yíng)業(yè)部未能對(duì)營(yíng)業(yè)部從業(yè)人員進(jìn)行有效管控，未能對(duì)業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制和防范，違反了《證券公司代銷(xiāo)金融產(chǎn)品管理規(guī)定》等相關(guān)規(guī)定。

“根據(jù)相關(guān)規(guī)定，我局決定對(duì)中金財(cái)富無(wú)錫人民中路營(yíng)業(yè)部采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。同時(shí)，你營(yíng)業(yè)部應(yīng)對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行整改，并于收到本決定之日起30天內(nèi)提交書(shū)面整改報(bào)告，我局將視情況進(jìn)行檢查驗(yàn)收?！苯K證監(jiān)局進(jìn)一步指出。

同時(shí)，江蘇證監(jiān)局表示，胡書(shū)達(dá)在中金財(cái)富無(wú)錫人民中路營(yíng)業(yè)部任職期間，相關(guān)情形違反了《證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定。因此，被采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。

券商代銷(xiāo)托管業(yè)務(wù)年初迎五大規(guī)范，代銷(xiāo)金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)中四個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)突出

隨著各大券商發(fā)力財(cái)富管理業(yè)務(wù)，券商代銷(xiāo)金融產(chǎn)品中存在的一些風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，正得到監(jiān)管越來(lái)越多的關(guān)注。

今年1月12日，澎湃新聞?dòng)浾攉@悉，證監(jiān)會(huì)證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管部彼時(shí)下發(fā)的2022年第1期機(jī)構(gòu)監(jiān)管情況通報(bào)中，要求證券公司規(guī)范開(kāi)展代銷(xiāo)托管業(yè)務(wù)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

通報(bào)文件指出，券商代銷(xiāo)業(yè)務(wù)和托管業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)有七項(xiàng)。其中，代銷(xiāo)金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)中，主要有四個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：

一是未嚴(yán)格做好委托人資格審查。近年來(lái)，行業(yè)發(fā)力財(cái)富管理業(yè)務(wù)，代銷(xiāo)金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)快速發(fā)展，但個(gè)別機(jī)構(gòu)為追求銷(xiāo)售規(guī)模和銷(xiāo)售收入，刻意迎合委托人需求，在資格審查時(shí)往往“得過(guò)且過(guò)”甚至放松標(biāo)準(zhǔn)，合規(guī)管控存在風(fēng)險(xiǎn)。

二是能力不適應(yīng)新產(chǎn)品發(fā)展。近年來(lái)，證券公司創(chuàng)新速度加快，產(chǎn)品復(fù)雜性和專業(yè)性不斷提高，個(gè)別公司對(duì)復(fù)雜產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分不準(zhǔn)確、不合理，未及時(shí)更新。同時(shí)，部分代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)對(duì)產(chǎn)品未能摸清弄透，就簡(jiǎn)單根據(jù)“別人能干我也能干”的思路，銷(xiāo)售超出其能力范圍的復(fù)雜產(chǎn)品，潛在風(fēng)險(xiǎn)較大。

三是未嚴(yán)格落實(shí)投資者適當(dāng)性管理要求。代銷(xiāo)金融產(chǎn)品過(guò)程中，證券公司應(yīng)切實(shí)履行適當(dāng)性義務(wù)，清晰揭示產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，合理劃分投資者的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品賣(mài)給適當(dāng)?shù)耐顿Y者。目前實(shí)踐中，部分證券公司未嚴(yán)格落實(shí)投資者適當(dāng)性管理要求，存在向投資者銷(xiāo)售不適當(dāng)產(chǎn)品的情況。

四是進(jìn)行誤導(dǎo)性陳述或者夸大性宣傳。個(gè)別證券公司營(yíng)銷(xiāo)人員存在違背產(chǎn)品合同內(nèi)容，弱化產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益特征，對(duì)投資者進(jìn)行誤導(dǎo)性陳述，預(yù)測(cè)或夸大產(chǎn)品投資收益的情況。

監(jiān)管強(qiáng)調(diào)，針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，各家券商應(yīng)持續(xù)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，切實(shí)加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)控體系建設(shè)，防范潛在風(fēng)險(xiǎn)。并對(duì)券商提出了五大要求：一是強(qiáng)化委托人資格審查，二是加強(qiáng)金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。三是切實(shí)做好投資者適當(dāng)性管理。四是健全代銷(xiāo)托管業(yè)務(wù)管控機(jī)制。五是審慎開(kāi)展非標(biāo)私募基金代銷(xiāo)托管業(yè)務(wù)。

證監(jiān)會(huì)證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管部當(dāng)時(shí)指出，下一步，將加強(qiáng)對(duì)證券公司代銷(xiāo)金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)和資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的現(xiàn)場(chǎng)檢查力度，對(duì)于違法違規(guī)的公司，將依法采取監(jiān)管措施，并嚴(yán)肅追究相關(guān)人員的責(zé)任。

中金財(cái)富系中金公司全資子公司，近兩年業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)

官網(wǎng)資料顯示，中金財(cái)富是中金公司旗下財(cái)富管理業(yè)務(wù)品牌，由最早創(chuàng)建于2007年的“中金公司財(cái)富管理”和2005年啟用的“中投證券”及其旗下財(cái)富管理與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)“金中投”、“掌中投”等子品牌整合而成。

業(yè)務(wù)方面，中金財(cái)富官網(wǎng)指出，致力于幫助客戶制定服務(wù)人生目標(biāo)的財(cái)富規(guī)劃，并為客戶提供專業(yè)的投資解決方案。

中金公司2021年年報(bào)顯示，中金財(cái)富是其全資子公司。

業(yè)績(jī)方面，Wind數(shù)據(jù)顯示，中金財(cái)富近兩年業(yè)績(jī)結(jié)束下滑，出現(xiàn)連續(xù)增長(zhǎng)。營(yíng)收方面，2020年和2021年，中金財(cái)富分別實(shí)現(xiàn)52.87億元和62.94億元的營(yíng)收，同比（與前一年同期相較）分別增長(zhǎng)76.57%、14.51%。

歸母凈利潤(rùn)方面，2020年和2021年，中金財(cái)富分別實(shí)現(xiàn)18.34億元、19.20億元，同比分別增長(zhǎng)181.29%、16.74%。