10月13日，A股計(jì)算機(jī)股延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，領(lǐng)漲兩市。

截至當(dāng)日收盤，計(jì)算機(jī)板塊漲2.67%，居申萬31個(gè)一級(jí)行業(yè)漲幅首位。概念板塊方面，計(jì)算機(jī)相關(guān)指數(shù)漲幅居前。Wind數(shù)據(jù)顯示，操作系統(tǒng)指數(shù)（884987）大漲4.84%，網(wǎng)絡(luò)安全指數(shù)（884133）、華為鴻蒙指數(shù)（8841443）漲超4%，華為HMS指數(shù)（8841306）、云計(jì)算指數(shù)（884091）也漲超3%。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，近期計(jì)算機(jī)板塊走強(qiáng)主因有三個(gè)：一是板塊調(diào)整已較為充分；二是“自主可控”主線從半導(dǎo)體延伸至計(jì)算機(jī)行業(yè)；三是有政策催化預(yù)期。

計(jì)算機(jī)板塊延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，信創(chuàng)概念走強(qiáng)

周三大漲3.98%后，計(jì)算機(jī)板塊在周四延續(xù)強(qiáng)勢(shì)。截至10月13日收盤，科創(chuàng)信息（300730）、中科江南（301153）、數(shù)字認(rèn)證（300579）等近20只個(gè)股漲?；驖q超10%。其中，競(jìng)業(yè)達(dá)（003005）7天6板，南天信息（000948）6天4板，神州數(shù)碼（000034）、中國軟件兩連板。

資金方面，計(jì)算機(jī)行業(yè)獲主力資金凈流入5.34億元，在申萬一級(jí)行業(yè)中凈流入額居首。其中，中國軟件（600536）、慧博云通（301316）、衛(wèi)士通（002268）分別獲主力資金凈流入2.51億元、1.91億元、1.16億元。

對(duì)于計(jì)算機(jī)板塊中軟件、操作系統(tǒng)等概念股強(qiáng)勢(shì)興起，方正證券首席市場(chǎng)分析師趙偉認(rèn)為反彈有兩大邏輯：一是板塊估值較低。計(jì)算機(jī)板塊自2020年7月申萬計(jì)算機(jī)指數(shù)創(chuàng)新高以來，已經(jīng)調(diào)整了近27個(gè)月，較此前的最高點(diǎn)接近“腰斬”，調(diào)整已較為充分。

“其二，國產(chǎn)化的迫切性再度提升。”趙偉認(rèn)為，當(dāng)前信創(chuàng)（信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新）概念中的操作系統(tǒng)、軟件等概念個(gè)股具有較強(qiáng)的國產(chǎn)化屬性。

富國基金進(jìn)一步指出，“自主可控”主線從半導(dǎo)體延伸至計(jì)算機(jī)行業(yè)。前期半導(dǎo)體行業(yè)已經(jīng)在“自主可控”邏輯下演繹，而本輪“自主可控”行業(yè)則擴(kuò)散至計(jì)算機(jī)行業(yè)。

“未來‘安全’成為主線?！比A寶基金進(jìn)一步指出，信創(chuàng)板塊還持續(xù)存在政策催化預(yù)期。

另外在消息面上，光大證券還指出，10月12日，上交所發(fā)文優(yōu)化了上證信息安全等13條指數(shù)，發(fā)布、優(yōu)化的13條指數(shù)中，科技創(chuàng)新領(lǐng)域指數(shù)2條（中證科技創(chuàng)新信用債指數(shù)、中證創(chuàng)新主題信用債指數(shù)）、數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域指數(shù)1條（上證信息安全主題指數(shù)），突出新一代信息技術(shù)等投資標(biāo)的。

信創(chuàng)板塊備受看好

展望后市，計(jì)算機(jī)板塊的行情還能持續(xù)多久？

紅塔證券認(rèn)為，今年以來計(jì)算機(jī)行業(yè)受國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)影響較大，目前無論是估值還是資金配置都處于歷史較低水平，對(duì)于一些高景氣度板塊及行業(yè)龍頭公司的投資機(jī)會(huì)應(yīng)當(dāng)開始重視，特別關(guān)注三季報(bào)和年報(bào)的邊際變化情況。

“當(dāng)下可能是計(jì)算機(jī)板塊的最佳配置時(shí)點(diǎn)?！笔讋?chuàng)證券認(rèn)為主要原因有五：一是本輪板塊調(diào)整時(shí)間已超24個(gè)月，時(shí)間足夠久；二是三季度后板塊2022年估值更具確定性且類似歷史底部情況；三是國內(nèi)經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇，第三季度和第四季度可能出現(xiàn)板塊業(yè)績拐點(diǎn)；四是有望出現(xiàn)新的政策催化；五是智能駕駛和能源互聯(lián)網(wǎng)等產(chǎn)業(yè)大勢(shì)所趨。

具體到細(xì)分領(lǐng)域，紅塔證券認(rèn)為，計(jì)算機(jī)行業(yè)信創(chuàng)領(lǐng)域的相關(guān)投資機(jī)會(huì)值得中長期關(guān)注。信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)涉及芯片、硬件、操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫、中間件、應(yīng)用軟件等多個(gè)方面，國產(chǎn)化進(jìn)程有望加速。

首創(chuàng)證券也表示看好信創(chuàng)板塊的發(fā)展。今年以來，以運(yùn)營商為代表的行業(yè)信創(chuàng)持續(xù)加速，信創(chuàng)產(chǎn)品份額不斷提升。預(yù)計(jì)后續(xù)除運(yùn)營商外，金融、能源及各類央企信創(chuàng)也有望加速。

太平洋證券同樣認(rèn)為行業(yè)信創(chuàng)有望成為2023年計(jì)算機(jī)最大的投資主線。

此外，首創(chuàng)證券還看好網(wǎng)絡(luò)安全板塊業(yè)績的持續(xù)改善?！?021年以來，板塊受到疫情及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇等多因素影響，業(yè)績持續(xù)疲軟。未來板塊收入同比增速有望恢復(fù)，且隨著競(jìng)爭(zhēng)緩和，費(fèi)用投入回歸理性及毛利率改善，板塊利潤端也有望同步恢復(fù)?！?/p>

具體到個(gè)股，光大證券建議關(guān)注信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)三條投資線索：一是基礎(chǔ)硬件，建議關(guān)注神州數(shù)碼、納思達(dá)（002180）、中國長城（000066）、中科曙光（603019）；二是基礎(chǔ)軟件，國產(chǎn)操作系統(tǒng)建議關(guān)注中國軟件、誠邁科技（300598），數(shù)據(jù)庫方面建議關(guān)注太極股份（002368）、海量數(shù)據(jù)（603138），中間件方面建議關(guān)注東方通（300379）、寶蘭德（688058）；三是應(yīng)用軟件，通用軟件建議關(guān)注金山辦公（688111）、用友網(wǎng)絡(luò)（600588）。