隨著上市公司年報(bào)披露進(jìn)入高峰期，知名陽(yáng)光私募的最新布局也開(kāi)始浮出。

截至3月30日，Wind數(shù)據(jù)顯示，在已披露2017年年報(bào)的1090家上市公司中，出現(xiàn)陽(yáng)光私募身影的公司有343家。其中，陽(yáng)光私募新進(jìn)持股64家上市公司。

從新進(jìn)重倉(cāng)股來(lái)看，私募持有的19只股票期末市值超過(guò)億元。其中，上汽集團(tuán)（600104）被兩只私募產(chǎn)品新進(jìn)增持共計(jì)14477萬(wàn)股，期末持股市值達(dá)46.39億元，位居首位；聚利15號(hào)去年四季度新進(jìn)海通證券18770萬(wàn)股，期末持股市值高達(dá)24.16億元，位居第二位。

東陽(yáng)光科（600673）、杭氧股份（002430）、澳洋順昌（002245）等6只個(gè)股期末持股市值超過(guò)20億元。馬鋼股份（600808）、會(huì)稽山（601579）等11只個(gè)股期末持股市值超過(guò)10億元。

而從集中度方面來(lái)看，共有14只個(gè)股被超過(guò)5只私募產(chǎn)品持有。其中，三圣股份（002742）被8只私募產(chǎn)品持有，其中6只為四季度新進(jìn)。

明星私募調(diào)倉(cāng)換股

多家知名私募的持倉(cāng)情況也浮出水面。

“一哥”王亞偉執(zhí)掌的千合資本，去年四季度末旗下產(chǎn)品新進(jìn)持有金種子酒(600199)，減持同有科技(300302)、大連熱電(600719)。

具體來(lái)看，千合資本旗下華潤(rùn)信托-昀灃9號(hào)新進(jìn)持有金種子酒，位居金種子十大流通股東第九位，持有300萬(wàn)股。千合資本分別減持同有科技206萬(wàn)股和大連熱電528.15萬(wàn)股。另外，還持有福斯特(603806)80萬(wàn)股，位居該股第十大流通股股東，較上期持倉(cāng)不變。

同樣持有福斯特的，還有知名私募高毅資產(chǎn)的“高毅曉峰銳進(jìn)四十三期信托”，四季度新進(jìn)持有福斯特98.96萬(wàn)股，位居該股第九大流通股股東。

百億級(jí)規(guī)模的知名私募重陽(yáng)投資目前持有天士力、國(guó)投電力和上海家化3家公司股票，國(guó)投電力為本期新進(jìn)，公司年報(bào)顯示，上海重陽(yáng)戰(zhàn)略投資有限公司－重陽(yáng)戰(zhàn)略匯智基金為該股第七大流通股股東。上海家化、天士力兩只個(gè)股重陽(yáng)投資持股數(shù)量較上期不變，分別為2957.13萬(wàn)股、1167.18萬(wàn)股。重陽(yáng)投資旗下兩只產(chǎn)品重陽(yáng)戰(zhàn)略聚智基金、重陽(yáng)戰(zhàn)略同智基金分列上海家化第三、第六大流通股股東。而重陽(yáng)投資旗下產(chǎn)品重陽(yáng)戰(zhàn)略匯智基金位列天士力第四大流通股東。

趙軍領(lǐng)導(dǎo)的百億級(jí)私募淡水泉，去年四季度末旗下產(chǎn)品增持招商輪船(601872)、中材科技(002080)，減持太極集團(tuán)(600129)，天士力(600535)、歌爾股份(002241)這2只個(gè)股持股數(shù)量較上期不變。

具體來(lái)看，淡水泉旗下增持招商輪船331.86萬(wàn)股，目前持有6543.6萬(wàn)股；增持中材科技231.73萬(wàn)股，其中，淡水泉精選3期私募證券投資基金新進(jìn)持有中材科技231.73萬(wàn)股并躋身其第九大流通股股東。

知名私募調(diào)研積極

作為市場(chǎng)的風(fēng)向標(biāo)之一，機(jī)構(gòu)調(diào)研情況歷來(lái)是投資人關(guān)心的數(shù)據(jù)，3月以來(lái)，A股市場(chǎng)起伏較大，私募公司也沒(méi)閑著。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月最后一個(gè)交易日，共有303家上市公司接受了機(jī)構(gòu)調(diào)研，其中有私募基金共調(diào)研了202家，占比近七成。

其中，京東方A（000725）、兆易創(chuàng)新（603986）、閏土股份（002440）成為最受私募?xì)g迎的前三甲，分別接受了40、35、33次私募機(jī)構(gòu)的調(diào)研。

多家百億級(jí)私募也頻頻出擊，千合資本、星石投資、淡水泉投資、從容投資等調(diào)研次數(shù)均超過(guò)5次。

如王亞偉旗下的千合資本3月份已調(diào)研6家公司——兆易創(chuàng)新、金科文化、閏土股份(002440)、恒逸石化(000703)、跨境通(002640)、杭州銀行。

星石投資先后走訪了先導(dǎo)智能、天虹股份、金科文化等11家公司。

淡水泉投資則調(diào)研了和而泰(002402)、東華科技(002140)、康泰生物、中泰化學(xué)(002092)、天虹股份5家公司。從容投資也走訪了上海鋼聯(lián)(300226)、吉祥股份等6家公司。

總體來(lái)看，中小票為主的電子、計(jì)算機(jī)等科技領(lǐng)域公司成為私募重點(diǎn)走訪對(duì)象。例如3月來(lái)獲私募調(diào)研最愛(ài)去的前十家公司中，京東方、閏土股份、深天馬A（000050）、星普醫(yī)科（300143）、雷曼股份(300162)、先導(dǎo)智能（300450）、索菲亞(002572)、恒華科技(300365)等8家均為中小創(chuàng)或中小票，行業(yè)發(fā)布在半導(dǎo)體、電子元件、軟件或智能裝備領(lǐng)域公司，代表著新經(jīng)濟(jì)或先進(jìn)制造。

從股價(jià)表現(xiàn)上來(lái)看，獲得私募機(jī)構(gòu)調(diào)研的這些個(gè)股普遍向好。3月以來(lái)，盡管A股震蕩較大，尤其是下旬受外因影響出現(xiàn)大跌，但這303只個(gè)股中，有203只錄得上漲，智能自控（002877）、麥達(dá)數(shù)字（002137）更分別錄得112.48%及104.18%的上漲幅度。獲得知名私募青睞的先導(dǎo)智能、兆易創(chuàng)新、恒華科技、和而泰等都漲逾 20%，長(zhǎng)生生物也大漲近46%。

星石投資認(rèn)為，伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展，未來(lái)各個(gè)行業(yè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)都將獲得良好的發(fā)展，其中盈利與估值匹配的細(xì)分行業(yè)龍頭將迎來(lái)“黃金時(shí)代”。

從盈利估值匹配度上看，價(jià)值成長(zhǎng)股性價(jià)比更為突出?；仡?016年以來(lái)由大白馬、藍(lán)籌股主導(dǎo)的慢牛行情，主要受到大盤股的估值修復(fù)驅(qū)動(dòng)，但目前大藍(lán)籌的估值修復(fù)空間已經(jīng)逐步填平，而價(jià)值成長(zhǎng)股的性價(jià)比已經(jīng)開(kāi)始凸顯。

翼虎投資也認(rèn)為，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)短期已經(jīng)見(jiàn)到低點(diǎn)，而新的方向就是真正的優(yōu)質(zhì)科技和互聯(lián)網(wǎng)公司。優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股也是價(jià)值投資不可或缺的部分，雖然長(zhǎng)期堅(jiān)定看好優(yōu)質(zhì)龍頭白馬，但短期要擁抱政策，積極布局科技成長(zhǎng)股。