5月4日，據(jù)中國銀行間市場交易商協(xié)會披露的消息顯示，新希望五新實業(yè)集團有限公司（新希望地產(chǎn)）披露了2023年度第二期中期票據(jù)募集說明書。

根據(jù)募集說明書的內(nèi)容，新希望地產(chǎn)本期擬發(fā)行8億元中票，由中債信用增進投資股份有限公司進行擔保，提供全額無條件不可撤銷的連帶責任保證擔保，信用評級機構(gòu)為中誠信國際信用評級有限責任公司，發(fā)行人主體信用等級為AA+，本期債務融資工具信用等級為AAA。

截至目前，新希望地產(chǎn)待償還債券余額44.89億元。其中，公司債余額27億元，證監(jiān)會主管ABS余額7.89億元，中期票據(jù)10億元。

此次新希望地產(chǎn)募集的8億元資金擬用于以下項目建設：

財務數(shù)據(jù)顯示，截至2019年末、2020年末、2021年末及2022年9月末，新希望地產(chǎn)的存貨賬面價值分別為603.82億元、686.64億元、915.87億元及874.91億元，占總資產(chǎn)的比重分別為52.09%、47.76%、54.53%及56.66%。

募集說明書顯示，截至2022年9月末，新希望地產(chǎn)有部分已完工和在建項目的去化率較低，未來若新希望地產(chǎn)的在售項目銷售出現(xiàn)不利狀況導致存貨周轉(zhuǎn)不暢，進而對新希望的償債能力帶來一定不利影響。但截至2022年9月末，新希望地產(chǎn)的房地產(chǎn)項目盈利情況良好，未出現(xiàn)存貨減值跡象。

2022年，新希望地產(chǎn)實現(xiàn)營業(yè)利潤為24.25億元，同比下降19.35億元，下降幅度達44.39%；凈利潤16.74億元，同比下降14.42億元，下降幅度達46.27%。對于下降的主要原因，新希望地產(chǎn)解釋，2022年房地產(chǎn)行業(yè)整體低迷，市場持續(xù)承壓。在此大環(huán)境下，新希望地產(chǎn)全年實現(xiàn)交付3.29萬套，其中提前交付超過1.2萬套，營業(yè)收入446.17億元，同比增長17.84%；營業(yè)成本393.31億元，同比增長32.9%。主要是因為2022年結(jié)轉(zhuǎn)的項目主要集中在杭州、南京等區(qū)域，該區(qū)域項目的特點為銷售去化好，回款安全，但該區(qū)域土地成本相對較高，從而導致營業(yè)成本大幅上升，所以營業(yè)利潤和凈利潤下滑。

從負債情況來看，2019年末、2020年末、2021年末及2022年9月末，新希望地產(chǎn)的負債總額分別為901.34億元、1113.89億元、1263.18億元及1141.02億元，呈持續(xù)增長趨勢；公司資產(chǎn)負債率分別為77.76%、77.48%、75.2%及73.9%。截至2022年9月末，新希望地產(chǎn)存在永續(xù)類借款約32.68億元，剔除永續(xù)類借款后新希望地產(chǎn)的資產(chǎn)負債率為76.01%。

從近三年及最近一期的主營業(yè)務毛利率情況來看，呈現(xiàn)下降趨勢。

2019年度、2020年度、2021年度及2022年1-9月，新希望地產(chǎn)的主營業(yè)務毛利率分別為27.45%、25.34%、21.84%和13.61%。

另外，新希望地產(chǎn)存在著貨幣資金對短期債務覆蓋不足的風險。

募集說明書披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2022年9月末，新希望地產(chǎn)的有息債務合計245.34億元，其中一年內(nèi)到期的有息債務合計74.18億元，但同期新希望地產(chǎn)的貨幣資金余額約為90.99億元，其中受限制的貨幣資金金額約為3.38億元。