8月11日，投中研究院發(fā)布的《2023年7月VC/PE市場報告》（簡稱《報告》）顯示，7月投資市場持續(xù)向穩(wěn)，投資規(guī)模環(huán)比上升23%；7月新成立基金數(shù)量環(huán)比持平，同比上升3%。

值得注意的是，新設基金偏愛高端制造，而且山東省新設基金數(shù)量領跑全國。

PE階段融資顯著升溫

《報告》顯示，2023年7月，投資案例數(shù)量414起，環(huán)比小幅回落；投資規(guī)模123.27億美元，環(huán)比上升23%，市場整體趨勢向穩(wěn)。結(jié)合2022年以來交易均值情況來看，本期投資均值同比持平，環(huán)比持續(xù)波動，但4月以來亦逐漸呈現(xiàn)上升趨勢。

分析指出，細分當下市場現(xiàn)狀，私募政策愈發(fā)完善、引導基金日益壯大、S基金體系也逐漸成熟，機構(gòu)募資難、退出難等老生常談的問題有望加速緩解。

2023年7月融資輪次細分下，A輪交易數(shù)量157起、規(guī)模22.33億美元，分別占比37.9%、18.1%；早期投資數(shù)量占融資總數(shù)19.6%，創(chuàng)投階段融資熱度有所放緩；PE階段融資則不同程度升溫，占比總計達25%，同比去年7月PE階段18%的占比大幅上漲。《報告》顯示，2023年7月，中國VC/PE市場新成立基金數(shù)量共計681只，同比上升3%，環(huán)比幾近持平。

行業(yè)“扶優(yōu)限劣”政策也在持續(xù)升級，今年以來《私募投資基金登記備案辦法》、《私募投資基金監(jiān)督管理條例》、《中國證券投資基金業(yè)協(xié)會自律檢查規(guī)則》等一系列新規(guī)陸續(xù)落地。

市場出清影響下，機構(gòu)活躍度小幅下滑，共有572家機構(gòu)參與設立基金，89%的機構(gòu)成立1只基金，9%的機構(gòu)完成2只基金新設，2%的機構(gòu)完成3只及以上基金新設。

電子信息行業(yè)項目獲投數(shù)最為活躍

分行業(yè)來看，2023年7月，電子信息行業(yè)項目獲投數(shù)量133起最為活躍，能源及礦業(yè)獲投規(guī)模30.59億美元尤為突出，消費行業(yè)中受雪天鹽業(yè)及曼卡龍非公開發(fā)行規(guī)模影響，拉動均值達2.13億美元至行業(yè)首位。細分領域下，半導體、生物醫(yī)藥、機械設備分別以52起、31起、29起位列前三。

結(jié)合本期新設基金來看，政策新規(guī)發(fā)布后，機構(gòu)注銷備案數(shù)量不斷增加，市場化資本鮮少亮相，地方性產(chǎn)業(yè)基金成為市場主力軍。從不同地區(qū)來看，2023年7月，共計23個省市區(qū)（含港澳臺）新設基金，其中，山東省新設數(shù)量112只位居首位，廣東省新設基金109只，以3只之差屈居第二。

山東地區(qū)募資突出下，先有50億元金梧桐科創(chuàng)母基金帶頭沖鋒，后有青島地鐵為“10億+”三只基金招募管理人以及活躍機構(gòu)新鼎資本、地方國資等的持續(xù)發(fā)力，使得山東省募資市場持續(xù)穩(wěn)定向前。