預(yù)定利率切換、銀保渠道“報行合一”、萬能險實際利率下調(diào)……回顧2023年，人身險業(yè)有不少關(guān)鍵詞引發(fā)全行業(yè)關(guān)注，也深刻影響著整個行業(yè)的發(fā)展。

國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2023年，保險業(yè)原保險保費收入達(dá)到5.12萬億元，同比增長9.136%。其中財產(chǎn)險保費收入1.59萬億元，按可比口徑同比增長6.73%；人身險保費收入3.54萬億元，按可比口徑同比增長10.25%，一舉反超財產(chǎn)險。

2023年，長期利率下行、資本市場動蕩、預(yù)定利率切換等多重因素影響下，人身險銷售迎來一波熱潮。對于2024年的發(fā)展，華西證券研報認(rèn)為，當(dāng)前銀行面臨較大的息差收入壓力下，預(yù)計2024年定期存款利率仍將維持較低水平。考慮到中國居民儲蓄率較高、儲蓄意愿較為強烈的國情，預(yù)計接下來很多家庭財富配置可能會把部分定期儲蓄以及其他理財產(chǎn)品投資遷移至長期儲蓄型保險產(chǎn)品。

方正證券研報認(rèn)為，當(dāng)前居民儲蓄需求旺盛、保險產(chǎn)品競爭力強勁，銀保渠道報行合一將嚴(yán)格推進(jìn)，銀行以量補價策略疊加銀保產(chǎn)品NBVM（新業(yè)務(wù)價值倍數(shù)，可以衡量保險銷售利潤率） 有望持續(xù)提升背景下，儲蓄型產(chǎn)品或迎量價齊升，2024年一季度人身險有望延續(xù)增長趨勢

在渠道端，東海證券研報談及今年開門紅產(chǎn)品時認(rèn)為，據(jù)調(diào)研了解，去年下半年啟動以來的相關(guān)改革已達(dá)成階段性成果，險企與銀行的“總對總”簽約已基本完成，與網(wǎng)點間的合同重新厘定也在陸續(xù)推進(jìn)，調(diào)整后的銀保渠道首年手續(xù)費率大約降至9%-12%，且部分尾部中小險企被擠出市場，頭部險企新簽了一定量的地方性銀行，行業(yè)馬太效應(yīng)持續(xù)強化。

“在存款利率下行的背景下，規(guī)范后的銀保產(chǎn)品較其他銀行儲蓄類產(chǎn)品仍具有一定的優(yōu)勢，且銀行中間收入的下滑有望促進(jìn)更大力度的產(chǎn)品銷售，費率的優(yōu)化將進(jìn)一步提升渠道價值率水平?！睎|海證券研報指出。

就代理人渠道而言，2023年9月，金融監(jiān)管總局發(fā)布《保險銷售行為管理辦法》，要求保險公司、保險中介機構(gòu)應(yīng)當(dāng)支持行業(yè)自律組織發(fā)揮優(yōu)勢推動保險銷售人員銷售能力分級工作，在行業(yè)自律組織制定的銷售能力分級框架下，結(jié)合自身實際情況建立本機構(gòu)保險銷售能力資質(zhì)分級管理體系，以保險銷售人員的專業(yè)知識、銷售能力、誠信水平、品行狀況等為主要標(biāo)準(zhǔn)，對所屬保險銷售人員進(jìn)行分級，并與保險公司保險產(chǎn)品分級管理制度相銜接，區(qū)分銷售能力資質(zhì)實行差別授權(quán)，明確所屬各等級保險銷售人員可以銷售的保險產(chǎn)品。

此后，中國保險行業(yè)協(xié)會也研究起草《個人保險代理人銷售能力資質(zhì)等級標(biāo)準(zhǔn)（人身保險方向）（討論稿）》（下稱《討論稿》），將保險代理人分為四個等級。

華西證券研報指出，代理人渠道邁入效率提升周期，代理人數(shù)量有望企穩(wěn)?？紤]到各險企逐漸將視野轉(zhuǎn)至中高端客戶，同時升級渠道隊伍，預(yù)計2024年壽險代理人人均收入將繼續(xù)提升，有望吸引更多人從事壽險銷售，加快代理人規(guī)模的反彈，推動新業(yè)務(wù)價值持續(xù)正增長。

以上市險企為例，招商證券非銀團(tuán)隊研報認(rèn)為，展望2024年，上市險企壽險開門紅依舊可期，財險有望量質(zhì)齊升。一方面，受當(dāng)前資本市場波動、銀行存款利率持續(xù)下調(diào)等影響，居民穩(wěn)健理財訴求依然旺盛，儲蓄險需求有望持續(xù)高企并帶動客戶資產(chǎn)配置盤從銀行存款和理財向保險遷徙，預(yù)計1月上市險企開門紅業(yè)績表現(xiàn)均超預(yù)期；銀保嚴(yán)格落實“報行合一”后渠道新業(yè)務(wù)價值率有望顯著提升，競爭秩序改善預(yù)計將更加利好合規(guī)經(jīng)營的頭部險企，2024年壽險行業(yè)有望延續(xù)周期性復(fù)蘇。

對于健康險的發(fā)展趨勢，平安健康險相關(guān)負(fù)責(zé)人向澎湃新聞表示，2024年，醫(yī)療險的方向有望從普惠醫(yī)療向中高端方向發(fā)展，重大疾病保障杠桿將進(jìn)一步提升。在大環(huán)境變幻莫測，不確定風(fēng)險加劇的背景下，消費者對于保障的確定性的需求進(jìn)一步放大，更希望能“鎖定”未來一段時期的保障，長期帶有保證續(xù)保條款的醫(yī)療險需求將進(jìn)一步凸顯，未來將有更多長期醫(yī)療險出現(xiàn)。此外，次標(biāo)體保險將逐步成為健康險增長的新驅(qū)動力，健康服務(wù)對保險的驅(qū)動效果將更加明顯。