2024年2月28日，新修訂的

粵港澳大灣區(qū)跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則正式施行啦！

其中，對(duì)不少政策進(jìn)行了優(yōu)化調(diào)整。

小時(shí)候喜歡看香港電影，以至于一提起粵港澳，

腦海中不禁浮現(xiàn)出這樣的畫面——

年少膚淺了。

粵港澳是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展最蓬勃的地區(qū)之一，

而粵港澳大灣區(qū)就是由位于中國華南地區(qū)的11個(gè)城市組成，

具體是指香港、澳門2個(gè)特別行政區(qū)和廣東省的廣州、深圳、珠海、佛山、惠州、東莞、中山、江門、肇慶9個(gè)珠三角城市。粵港澳大灣區(qū)經(jīng)貿(mào)往來密切，居民個(gè)人在區(qū)內(nèi)跨境工作生活非常普遍，同時(shí)，內(nèi)地的居民希望能購買港澳銀行的理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)多元化的資產(chǎn)配置；港澳地區(qū)個(gè)人則希望能購買內(nèi)地銀行的理財(cái)產(chǎn)品，拓寬投資渠道，但是，香港和澳門屬于“境外”，在資本項(xiàng)下資金流動(dòng)限制較嚴(yán)格，跨境理財(cái)不是很方便。經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的“境內(nèi)”并不是指自然的國土疆界之內(nèi)，而是指適用同一海關(guān)法或者實(shí)行同一關(guān)稅制度的區(qū)域。

香港和澳門屬于國內(nèi)，但屬于單獨(dú)關(guān)稅區(qū)，因此從關(guān)稅角度它們算境外。

為了滿足這部分理財(cái)需求，支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)，粵港澳大灣區(qū)跨境理財(cái)通來了。

跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)就是——

粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地投資者和港澳的投資者，通過區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)體系，跨境投資對(duì)方金融機(jī)構(gòu)銷售的理財(cái)或投資產(chǎn)品。

這里的金融機(jī)構(gòu)包括銀行和證券公司。

根據(jù)資金走向，

跨境理財(cái)通可以分為“南向通”和“北向通”。

“南向通”是指在大灣區(qū)的內(nèi)地投資者匯出資金，購買港澳銀行或證券公司的投資產(chǎn)品。“北向通”是指港澳投資者匯入資金，投向大灣區(qū)內(nèi)地銀行或證券公司的投資產(chǎn)品。簡(jiǎn)單的說，就是可以南向配置全球資產(chǎn)，北向分享內(nèi)地紅利。

下面我們來說說跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)細(xì)則的要點(diǎn)：

/1/  資金閉環(huán)管理   

對(duì)于內(nèi)地投資者想辦理“南向通”業(yè)務(wù)，可以選擇1家內(nèi)地合作銀行，以及與這家內(nèi)地銀行簽署合作協(xié)議的港澳銷售銀行辦理；或者選擇1家內(nèi)地銷售證券公司，以及一家港澳合作證券公司。

這時(shí)候，需要確保在內(nèi)地開立的“匯款賬戶”和在港澳開立的“投資賬戶”必須同一開戶人。

而投資資金及收益只能在“匯款賬戶”和“投資賬戶”之間劃轉(zhuǎn)。同理，“北向通”的賬戶管理也是如此。由于資金流向單一，以上機(jī)制也被稱為“閉環(huán)式資金管道”，

這種感覺有點(diǎn)像——

   /2/  投資范圍   產(chǎn)品的投資范圍是有限制的。“北向通”投資產(chǎn)品范圍主要包括——目前，有些試點(diǎn)銀行為了吸引新客戶，存款產(chǎn)品的短期年利率可以達(dá)到6%！

而上面的“1-3級(jí)”和“R1-R4”則是一種風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，

一般我們可以把資管產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分為以下幾種：

可見，“北向通”產(chǎn)品傾向中低風(fēng)險(xiǎn)資管產(chǎn)品，會(huì)較少投資于股票或者金融衍生品等高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。

但規(guī)定明確要求，“北向通”投資品不包括現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品。

現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品是指投資于貨幣市場(chǎng)工具，每個(gè)交易日都可以辦理認(rèn)購、贖回的產(chǎn)品，有點(diǎn)類似貨幣基金。

而“南向通”的合格理財(cái)產(chǎn)品主要包括存款、中低風(fēng)險(xiǎn)及非復(fù)雜的債券以及在香港注冊(cè)成立并經(jīng)香港證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的基金。

/3/  投資額度   

進(jìn)行跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)額度也有限制，

目前總額度暫定為1500億元人民幣。

需要說明一下，這里的總額度是雙向的，表示北向通和南向通業(yè)務(wù)限額各為1500億元。同時(shí)，對(duì)單個(gè)投資者也實(shí)行額度管理，

本次細(xì)則，將投資凈額上限從100萬元調(diào)整為300萬元人民幣。

如果投資者同時(shí)選擇銀行和證券公司渠道進(jìn)行投資的，

兩種渠道投資額度各為150萬元人民幣。

此外，投資者需要使用自有資金購買投資產(chǎn)品，不得募集他人資金或者使用其他非自有資金進(jìn)行投資。   /4/  投資門檻   

跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)僅針對(duì)個(gè)人投資者，推動(dòng)個(gè)人投資者的跨境投資便利化，但也不是誰都可以投。

對(duì)于“南向通”業(yè)務(wù)，投資者需滿足3個(gè)條件：

1、具有完全民事行為能力；

2、具有大灣區(qū)內(nèi)地9市戶籍，或者在9市連續(xù)繳納社?；騻€(gè)人所得稅滿2年；3、2年以上投資經(jīng)歷，并且滿足以下3選1的條件：而“北向通”合格投資者只須具備港澳居民身份。

最后，

我們總結(jié)下今天的內(nèi)容：

總之，大灣區(qū)跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)為大灣區(qū)居民提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)，是我國推進(jìn)資本項(xiàng)目可兌換、擴(kuò)大金融市場(chǎng)對(duì)外開放的有益嘗試。

當(dāng)然，市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資還需謹(jǐn)慎。

本文不構(gòu)成投資建議。

好了，今天就說到這吧。