3月22日，萬(wàn)科企業(yè)股份有限公司（萬(wàn)科A，000002.SZ）發(fā)布公告，萬(wàn)科擬于2024年3月29日披露公司《2023年年度報(bào)告》及其摘要，并于同日召開(kāi)2023年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)。

公告顯示，董事會(huì)主席郁亮，總裁祝九勝，聯(lián)席總裁、開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)本部首席合伙人張海，聯(lián)席總裁、物業(yè)事業(yè)集團(tuán)首席合伙人朱保全，執(zhí)行副總裁、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人韓慧華，執(zhí)行副總裁、首席運(yùn)營(yíng)官劉肖，董事會(huì)秘書(shū)朱旭等將出席業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)。

可以看到，今年3月以來(lái)，萬(wàn)科股債受多方消息影響持續(xù)波動(dòng)。

3月初，萬(wàn)科出現(xiàn)“債務(wù)展期”傳言，市場(chǎng)消息傳出，萬(wàn)科高層到北京與保險(xiǎn)公司商量即將到期的非標(biāo)債務(wù)展期問(wèn)題。

雖然上述消息引來(lái)新華資產(chǎn)管理股份有限公司對(duì)外公開(kāi)聲明，但首個(gè)交易日，萬(wàn)科股債齊跌。截至3月4日收盤(pán)，萬(wàn)科A(000002.SZ）收跌4.65%至9.43元/股，港股萬(wàn)科企業(yè)（02202.HK）跌幅超過(guò)7%報(bào)5.6港元/股。股價(jià)下跌的同時(shí)，萬(wàn)科多只債券價(jià)格走低。

據(jù)了解，萬(wàn)科管理層此前確實(shí)與多家險(xiǎn)資對(duì)接商談，但商談重點(diǎn)并非萬(wàn)科尋求對(duì)非標(biāo)債務(wù)進(jìn)行“展期”，而是希望險(xiǎn)資機(jī)構(gòu)不要提前行權(quán)，繼續(xù)履行合同直至貸款到期。參與商談的險(xiǎn)資包括新華資產(chǎn)、泰康保險(xiǎn)、大家保險(xiǎn)等。

隨著非標(biāo)債務(wù)展期傳聞，也有投資者關(guān)注萬(wàn)科能否到期償付美元債。對(duì)此，萬(wàn)科方面于3月5日回應(yīng)，美元債VNKRLE5.3503/11/24（XS1917548247）所有資金已經(jīng)到位，償債工作在有序鋪排中。該筆美元債為萬(wàn)科一筆6.3億美元的境外債，該筆債券將于3月11日面臨到期兌付。

按照萬(wàn)科于3月8日發(fā)布的自愿性公告，合計(jì)約6.47億美元已存入代理行指定銀行賬戶(hù)，以全數(shù)償付將于3月11日到期票據(jù)的本息。

利空消息出現(xiàn)的同時(shí)，也夾雜利好消息。

市場(chǎng)消息稱(chēng)，萬(wàn)科債務(wù)問(wèn)題引發(fā)監(jiān)管層關(guān)注，監(jiān)管層近日就此召集部分金融機(jī)構(gòu)開(kāi)會(huì)，要求大型銀行加強(qiáng)對(duì)萬(wàn)科的融資支持，以及非標(biāo)債務(wù)持有人與公司協(xié)商推進(jìn)展期等。3月12日午后，又有消息傳出，12家商業(yè)銀行正在為萬(wàn)科籌集最高額800億元人民幣的銀團(tuán)貸款，以應(yīng)對(duì)后續(xù)債務(wù)償付。對(duì)于上述消息，萬(wàn)科方面均未予回應(yīng)。

根據(jù)今年年初萬(wàn)科與金融機(jī)構(gòu)交流的會(huì)議紀(jì)要，2024年，萬(wàn)科在境內(nèi)信用貸款到期金額為93億元人民幣，分布為上半年50億元和下半年43億元；境外約有105億元人民幣的公開(kāi)債券到期。

據(jù)澎湃新聞了解，在境內(nèi)信用債方面，今年1月，萬(wàn)科已償付一筆20億元的債券，即“21萬(wàn)科MTN001”，上半年將到期的境內(nèi)債還有兩筆，分別將于4月及5月到期，發(fā)行規(guī)模共計(jì)30億元。

美元債方面，今年萬(wàn)科共計(jì)3筆美元債，其中3月11日到期的一筆6.3億美元（約人民幣45.2億元）的債券已償付。另有兩筆將分別于5月及6月到期，其中，“VNKRLE 3.45 05/25/24”，發(fā)行規(guī)模為14.45億元人民幣；“VNKRLE 4.2 06/07/24”的發(fā)行規(guī)模為6億美元。

有市場(chǎng)分析人士稱(chēng)，萬(wàn)科此次股債下跌，不僅是受市場(chǎng)傳言的影響，更本質(zhì)的原因是房地產(chǎn)行業(yè)整體銷(xiāo)售持續(xù)低迷，導(dǎo)致市場(chǎng)對(duì)房企信心不足。

根據(jù)萬(wàn)科披露的數(shù)據(jù)，今年前兩個(gè)月，萬(wàn)科累計(jì)實(shí)現(xiàn)合同銷(xiāo)售面積225.5萬(wàn)平方米，合同銷(xiāo)售金額334.7億元，同比減少43%。

為此，萬(wàn)科也通過(guò)出售悅榕莊酒店管理權(quán)、七寶商業(yè)廣場(chǎng)50%權(quán)益以及深圳高新投6.16%股權(quán)等，加速回籠資金以應(yīng)對(duì)當(dāng)前的償債壓力。

萬(wàn)科第一大股東深鐵集團(tuán)也在萬(wàn)科“債務(wù)展期”傳言及股債下行風(fēng)波后出手力挺萬(wàn)科。3月19日，深交所發(fā)布中金印力消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金基金份額詢(xún)價(jià)公告，中金印力消費(fèi)REIT將于3月25日網(wǎng)下詢(xún)價(jià)，詢(xún)價(jià)區(qū)間為3.260元/份-3.529元/份。初始戰(zhàn)略配售對(duì)象中，深圳市地鐵集團(tuán)有限公司擬認(rèn)購(gòu)基金發(fā)售份額總數(shù)的比例為29.750%。按照中金印力消費(fèi)REIT的估值39.59億元計(jì)算，萬(wàn)科第一大股東深鐵集團(tuán)擬認(rèn)購(gòu)超過(guò)10億元。

此外，針對(duì)“深圳市相關(guān)部門(mén)正與中國(guó)平安洽談，計(jì)劃將深圳地鐵所持萬(wàn)科股權(quán)轉(zhuǎn)讓予中國(guó)平安”的市場(chǎng)傳言，中國(guó)平安于3月21日對(duì)外表示，相關(guān)傳聞為“假消息”；萬(wàn)科方面則暫無(wú)回應(yīng)。

銀行層面的貸款也在落地。3月19日，萬(wàn)科公告全資子公司上海中區(qū)公司和上海萬(wàn)科作為借款人，向興業(yè)銀行深圳分行申請(qǐng)銀行貸款，貸款金額為14億元，期限為14年。公告顯示，申請(qǐng)貸款是為了償還萬(wàn)科在存量房地產(chǎn)領(lǐng)域相關(guān)貸款和公開(kāi)市場(chǎng)債券。據(jù)了解，該筆貸款為經(jīng)營(yíng)性物業(yè)貸，抵押物為位于上海黃浦區(qū)的上海中區(qū)廣場(chǎng)。