在A股大幅上漲的背景下，2月25日，期權(quán)合約走出大級別行情。其中，50ETF購2月2.80合約漲19266.67%，50ETF購2月2.75合約漲10475%，而50ETF沽2月2.65合約下跌90.2%。

一家量化私募投資總監(jiān)表示，2月25日，50ETF認(rèn)購期權(quán)大漲，核心是A股市場金融板塊走強(qiáng)，銀行、券商、保險(xiǎn)等是上證50指數(shù)的核心標(biāo)的，金融板塊走強(qiáng)作用于期權(quán)市場。不過，他提醒，50ETF期權(quán)的部分月份合約收益收斂，表明后市還存在不確定性。

資深量化投資人士馮永昌表示，2月25日，50ETF期權(quán)波動率大幅飆升，所有趨勢通道全部突破，未來波動率料高企。當(dāng)前適合低倉位入場，逐步加倉，嚴(yán)格保護(hù)性止損。