入市新政“136號(hào)文”在新能源市場(chǎng)形成的巨大沖擊波，令中國(guó)光伏行業(yè)史上最大組件集采突生變故。

澎湃新聞查詢中國(guó)電建集中采購(gòu)平臺(tái)發(fā)現(xiàn)，中國(guó)電建集團(tuán)（股份）公司9日發(fā)布《2025年度光伏組件框架入圍集中采購(gòu)項(xiàng)目終止公告》，稱鑒于近期新能源電價(jià)政策調(diào)整等因素，導(dǎo)致招標(biāo)人的采購(gòu)需求發(fā)生了一定變化，故終止本采購(gòu)項(xiàng)目。各投標(biāo)人可聯(lián)系招標(biāo)代理機(jī)構(gòu)辦理投標(biāo)擔(dān)保退還事宜。

自啟動(dòng)招標(biāo)以來，該集采受到業(yè)內(nèi)高度關(guān)注。去年11月13日，中電建2025年度光伏組件、光伏逆變器框架入圍集中采購(gòu)項(xiàng)目公開招標(biāo)，采購(gòu)光伏組件、光伏逆變器規(guī)模均為51GW。除了規(guī)模創(chuàng)史上最大之外，在光伏行業(yè)自律限產(chǎn)限價(jià)背景下，此次集采的價(jià)格風(fēng)向標(biāo)意義尤為顯著。

此次集采的光伏組件分三個(gè)標(biāo)段，共58家組件企業(yè)參與，競(jìng)標(biāo)的激烈程度空前。由于不少報(bào)價(jià)低于光伏行業(yè)協(xié)會(huì)公布的0.68元/瓦最低限價(jià)，中電建遲遲未公布中標(biāo)候選人。反觀同期啟動(dòng)的逆變器集采，已于年初公示中標(biāo)候選人。

在此期間，光伏行業(yè)環(huán)境發(fā)生劇變。

2月9日，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局重磅發(fā)布《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng)化改革促進(jìn)新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》（發(fā)改價(jià)格〔2025〕136號(hào)），提出按照價(jià)格市場(chǎng)形成、責(zé)任公平承擔(dān)、區(qū)分存量增量、政策統(tǒng)籌協(xié)調(diào)的思路，深化新能源上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng)化改革。文件將2025年6月1日作為“新老劃段”的分水嶺，存量項(xiàng)目和增量項(xiàng)目將以不同的價(jià)格方式結(jié)算。

“136號(hào)文”的橫空出世，標(biāo)志著新能源“固定電價(jià)”時(shí)代終結(jié)，自此告別“旱澇保收”和政府定價(jià)，直面電力市場(chǎng)波動(dòng)的嚴(yán)峻考驗(yàn)，被稱為新能源的“成人禮”。對(duì)于新能源投資主體而言，既往的盈利測(cè)算模型徹底失效，投資邏輯的復(fù)雜程度直線上升。政策過渡期，更多細(xì)節(jié)有待地方政策進(jìn)一步明確，投資方的觀望情緒加重。

據(jù)行業(yè)媒體報(bào)道，新政之下，央國(guó)企普遍面臨“未來新能源電站如何測(cè)算？投資決策以什么作為參考標(biāo)準(zhǔn)？”的困惑，不少項(xiàng)目因此按下暫停鍵，由此引發(fā)連鎖反應(yīng)。有民營(yíng)企業(yè)表示：“剛拿到指標(biāo)的、或者已經(jīng)談妥的EPC合同，無法在6月1日之前并網(wǎng)的項(xiàng)目，新政策之后都要重新議價(jià)，由于無法明確收益率，這些項(xiàng)目必須做好短期內(nèi)無法交易的準(zhǔn)備?！睂?duì)于央國(guó)企開發(fā)商而言，“與地方政府談好的產(chǎn)業(yè)配套以及其他費(fèi)用，現(xiàn)在都擱置暫停，要等項(xiàng)目重新測(cè)算之后再?zèng)Q定。”

光伏組件的價(jià)格也出現(xiàn)較大波動(dòng)，央國(guó)企集采因組件價(jià)格上漲出現(xiàn)放緩。受136號(hào)文及《分布式光伏發(fā)電開發(fā)建設(shè)管理辦法》影響，光伏行業(yè)在低谷期出現(xiàn)短暫搶裝潮，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格上漲。但在當(dāng)前供需下，漲價(jià)難以持續(xù)，隨著政策切換節(jié)點(diǎn)臨近，搶裝需求退坡，業(yè)內(nèi)共識(shí)是光伏價(jià)格即將轉(zhuǎn)頭向下。