為貫徹落實黨中央、國務(wù)院關(guān)于穩(wěn)步推進我國金融市場對外開放的戰(zhàn)略部署，2023年5月15日，內(nèi)地與香港利率互換市場互聯(lián)互通合作（以下簡稱“互換通”）正式上線。自業(yè)務(wù)上線以來，“互換通”業(yè)務(wù)量持續(xù)上升。2024年5月，“互換通”機制安排進一步優(yōu)化，推出以國際貨幣市場結(jié)算日為支付周期的利率互換合約、歷史起息的利率互換合約及合約壓縮功能等，進一步便利境外機構(gòu)管理人民幣利率風(fēng)險，提升境外投資者配置人民幣資產(chǎn)意愿。截至2025年4月末，20家境內(nèi)報價商與79家境外投資者，累計達成人民幣利率互換交易1.2萬多筆，名義本金總額約6.5萬億元人民幣。

為進一步促進內(nèi)地與香港金融衍生品市場協(xié)同發(fā)展，推動金融高水平對外開放，中國人民銀行、香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會、香港金融管理局在充分總結(jié)“互換通”運行經(jīng)驗、認真聽取境內(nèi)外投資者意見建議的基礎(chǔ)上，擬進一步豐富“互換通”產(chǎn)品類型。一是延長合約期限，延長利率互換合約期限至30年，滿足市場機構(gòu)多樣化風(fēng)險管理需求；二是擴充產(chǎn)品譜系，推出以貸款市場報價利率（LPR）為參考利率的利率互換合約。兩地金融市場基礎(chǔ)設(shè)施機構(gòu)將陸續(xù)上線以上優(yōu)化措施。

下一步，內(nèi)地與香港金融管理部門將繼續(xù)指導(dǎo)兩地金融市場基礎(chǔ)設(shè)施機構(gòu)，根據(jù)“互換通”的運行情況，持續(xù)完善相關(guān)機制安排，穩(wěn)步推動中國金融市場進一步對外開放，穩(wěn)慎扎實推進人民幣國際化，支持香港國際金融中心繁榮發(fā)展。