深圳證監(jiān)局通報(bào)私募行業(yè)亂象。

近日，深圳證監(jiān)局發(fā)布最新一期《深圳私募基金監(jiān)管情況通報(bào)》指出，近年來在日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)，轄區(qū)少數(shù)私募基金管理人從事與私募基金管理相沖突或無關(guān)的業(yè)務(wù)，例如銷售偽金交所產(chǎn)品、賣課、算命、為券商引流開戶獲取返傭；債券私募利益輸送；在管基金與高管自有資金進(jìn)行“高買低賣”交易等。

深圳證監(jiān)局表示，下一步將持續(xù)加強(qiáng)對轄區(qū)私募基金管理人合規(guī)運(yùn)作的監(jiān)管檢查力度，嚴(yán)肅問責(zé)各類違法違規(guī)行為，督導(dǎo)各私募機(jī)構(gòu)聚焦投資主業(yè)，完善合規(guī)風(fēng)控機(jī)制，不斷提升專業(yè)化和規(guī)范化運(yùn)作水平。

有私募與易經(jīng)算命人士混同辦公

通報(bào)顯示，深圳證監(jiān)局發(fā)現(xiàn)轄區(qū)內(nèi)有部分私募從事與私募基金管理無關(guān)業(yè)務(wù)。

具體來看，有股權(quán)類私募機(jī)構(gòu)銷售偽金交所產(chǎn)品。據(jù)悉該機(jī)構(gòu)因增量業(yè)務(wù)不足，與某房地產(chǎn)企業(yè)簽署《承銷協(xié)議》，向多名自然人投資者推介該房企在偽金交所發(fā)行的應(yīng)收賬款收益權(quán)轉(zhuǎn)讓計(jì)劃，并收取150余萬元咨詢顧問費(fèi)。

也有私募機(jī)構(gòu)對外提供咨詢服務(wù)。比如某證券類私募機(jī)構(gòu)為多家債券發(fā)行人提供咨詢服務(wù)，對接金融機(jī)構(gòu)資金，協(xié)助促成債券成交，并收取咨詢費(fèi)。某股權(quán)類私募機(jī)構(gòu)簽署數(shù)十份《融資服務(wù)合作協(xié)議》《融資咨詢服務(wù)協(xié)議》，約定幫助標(biāo)的企業(yè)從該管理人以外的其他渠道獲得融資，按融資金額一定比例收取融資服務(wù)費(fèi)。

深圳證監(jiān)局指出，有私募機(jī)構(gòu)對外提供居間服務(wù)。通報(bào)顯示，某證券類私募機(jī)構(gòu)管理費(fèi)收入和業(yè)績報(bào)酬占公司收入比重極低，主要收入來自實(shí)控人通過自媒體銷售“投資課程”，以及以關(guān)聯(lián)方或公司名義向證券公司、期貨公司推薦客戶獲取返傭。

另有私募機(jī)構(gòu)銷售投資標(biāo)的公司股權(quán)。據(jù)悉，某股權(quán)類私募機(jī)構(gòu)管理了2只基金，其持有的新三板股票因摘牌而無法實(shí)現(xiàn)基金退出。為解決基金退出問題，該管理人先以零對價(jià)受讓標(biāo)的公司實(shí)控人及關(guān)聯(lián)方持有的股份，再轉(zhuǎn)讓給第三方代銷機(jī)構(gòu)推介的自然人投資者，所獲轉(zhuǎn)讓款大部分用于2只基金的分配清算，該管理人獲利20余萬元。

此外，還有私募機(jī)構(gòu)在辦公場地內(nèi)開展無關(guān)活動(dòng)。據(jù)悉，有證券類私募機(jī)構(gòu)與4家關(guān)聯(lián)公司混同辦公，辦公場所未懸掛該管理人招牌或者明顯標(biāo)識，現(xiàn)場存在多名人員從事易經(jīng)算命、知識付費(fèi)、修訂家譜等與私募基金管理無關(guān)的業(yè)務(wù)。

利用產(chǎn)品違規(guī)利益輸送

值得注意的是，部分私募機(jī)構(gòu)利用在管私募基金產(chǎn)品進(jìn)行利益輸送。

例如，深圳證監(jiān)局指出，轄區(qū)內(nèi)某證券類私募機(jī)構(gòu)投資經(jīng)理與某證券公司從業(yè)人員商定，由其管理的私募基金出資承接后者指定的7只城投債，后者向其支付相應(yīng)報(bào)酬。另有某證券類私募機(jī)構(gòu)與某債券發(fā)行人約定，以在管私募基金為該發(fā)行人發(fā)行的債券提供流動(dòng)性支持，該管理人則通過關(guān)聯(lián)方收取高額資金成本。

不僅如此，還有一些私募機(jī)構(gòu)通過在管基金與高管自有資金進(jìn)行“高買低賣”的交易。深圳證監(jiān)局發(fā)現(xiàn)，某證券類私募機(jī)構(gòu)募集外部資金成立的私募基金，以顯著低于第三方估值的價(jià)格，向募集其高管自有資金成立的私募基金賣出持有的債券，短期內(nèi)又以高于第三方估值的價(jià)格買回。

此外，通報(bào)內(nèi)容還顯示，有私募機(jī)構(gòu)向在管基金收取大額“顧問費(fèi)”但未向投資者披露；私募機(jī)構(gòu)收取咨詢服務(wù)費(fèi)但卻未納入基金財(cái)產(chǎn)等。

利用管理人資質(zhì)從事違法犯罪活動(dòng)

更有私募機(jī)構(gòu)利用管理人資質(zhì)從事違法犯罪活動(dòng)。

一是非法募資行為，深圳證監(jiān)局發(fā)現(xiàn)，某股權(quán)類私募機(jī)構(gòu)體內(nèi)僅存1只備案基金，但設(shè)立數(shù)十個(gè)未備案有限合伙企業(yè)公開募資，不僅募資規(guī)模巨大，還向投資者保本保收益，涉及人數(shù)眾多，涉嫌非法集資犯罪。

二是出借、出賣管理人資質(zhì)，為不法分子非法吸收公眾存款提供便利。據(jù)悉，深圳轄區(qū)多家管理規(guī)模較小的私募機(jī)構(gòu)，采用出讓實(shí)際控制權(quán)但不辦理工商變更登記的“賣殼”方式，完全讓渡管理人運(yùn)營管理權(quán)限，個(gè)別法定代表人還從受讓方處領(lǐng)取“代持費(fèi)”，上述私募機(jī)構(gòu)最終被犯罪分子用于參與非法集資犯罪活動(dòng)。

三是實(shí)控人控制本公司私募基金賬戶實(shí)施市場操縱。

四是利用私募基金開展場外配資。據(jù)悉，某證券類私募機(jī)構(gòu)將在管私募基金作為非法配資活動(dòng)的工具，將私募基金資產(chǎn)及證券賬戶出借給他人用于股票期貨交易，通過關(guān)聯(lián)方向賬戶借入方收取“保證金”和“利息”，向基金投資者支付“保證金”和“利息”。

五是有私募機(jī)構(gòu)參與非法經(jīng)營活動(dòng)。比如某證券類私募機(jī)構(gòu)通過某中介機(jī)構(gòu)開發(fā)的具有分倉、下單、結(jié)算等功能的分倉軟件，在其他私募機(jī)構(gòu)在管私募基金中開設(shè)虛擬“子賬戶”，將虛擬“子賬戶”中的股票借入用于日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易，或者再出借給下游券源使用方，并與相關(guān)方按約定比例分成，涉嫌非法經(jīng)營犯罪。

對于私募基金亂象行為，深圳證監(jiān)局提出四點(diǎn)監(jiān)管要求，包括聚焦主營業(yè)務(wù)，不得通過直接或間接開展與私募基金相沖突或者無關(guān)的業(yè)務(wù)拓展收入來源；加強(qiáng)合規(guī)內(nèi)控，杜絕利益輸送等損害投資者權(quán)益的情形；嚴(yán)防違法犯罪，不得利用管理人資質(zhì)實(shí)施非法融券、非法配資、非法集資等違法犯罪活動(dòng)，不得通過出借管理人資質(zhì)或者私募基金賬戶配合他人從事違法犯罪活動(dòng)；保證持續(xù)經(jīng)營能力，不得參與“買殼”“賣殼”“炒殼”等活動(dòng)。

深圳證監(jiān)局表示，下一步將持續(xù)加強(qiáng)對轄區(qū)私募基金管理人合規(guī)運(yùn)作的監(jiān)管檢查力度，嚴(yán)肅問責(zé)各類違法違規(guī)行為，督導(dǎo)各私募機(jī)構(gòu)聚焦投資主業(yè)，完善合規(guī)風(fēng)控機(jī)制，不斷提升專業(yè)化和規(guī)范化運(yùn)作水平。