“當前，上海正全力推進‘五個中心’深度建設，而大宗商品定價話語權是國際金融中心核心競爭力的重要體現(xiàn)。為充分釋放期貨市場服務實體經(jīng)濟效能，強化上海大宗商品定價中心地位，建議進一步提升上海大宗商品定價話語權?！?/p>

2月5日，在2026年上海兩會期間，上海市人大代表、國泰君安期貨有限公司計劃財務部總經(jīng)理助理馬煒在接受澎湃新聞記者采訪時表示。

馬煒指出，盡管上海期貨市場國際化步伐加快，但期貨市場與本地實體產(chǎn)業(yè)、自貿(mào)區(qū)政策銜接不夠緊密，“中國價格”向產(chǎn)業(yè)端傳導不暢，跨境套保、交割便利化等配套服務相對滯后，制約了定價影響力的進一步提升。因此，建議構(gòu)建“期貨+產(chǎn)業(yè)+自貿(mào)區(qū)”聯(lián)動生態(tài)，提升上海大宗商品定價話語權。

鼓勵企業(yè)在現(xiàn)貨貿(mào)易中優(yōu)先引用“上海價格”

馬煒指出，上海作為國際金融中心，期貨市場已形成涵蓋能源、金屬、農(nóng)產(chǎn)品等多元品種的完整體系，2025年，上海期貨交易所累計成交量為233472萬手，累計成交額為259.00萬億元，同比分別增長3.31%和27.86%，分別占全國市場的25.73%和33.80%。

為充分釋放期貨市場服務實體經(jīng)濟效能，強化上海大宗商品定價中心地位，馬煒提出了四方面建議。一是健全期現(xiàn)聯(lián)動賦能體系。聯(lián)合上期所、行業(yè)協(xié)會建立“產(chǎn)業(yè)套期保值白名單”，重點覆蓋長三角化工、航運、有色金屬等產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，提供定制化套保方案設計、風險評估等服務。設立產(chǎn)業(yè)套保專項補貼資金，對中小企業(yè)參與期貨套保的交易手續(xù)費、保證金利息給予相應補貼，降低參與門檻。

二是優(yōu)化自貿(mào)區(qū)期貨交割配套。推動自貿(mào)區(qū)優(yōu)質(zhì)倉儲物流企業(yè)納入期貨交割庫體系，參考洋山海關“專窗受理、綠色通關”模式，實現(xiàn)所有境外交割品“報關+查驗+交割”一站式辦理，進一步壓縮通關時間。在臨港新片區(qū)擴大期貨交割專用監(jiān)管區(qū)域范圍，推廣“保稅交割+跨境結(jié)算”一體化服務，提升20號膠、燃料油等優(yōu)勢品種交割效率。

三是強化跨境金融服務支撐。推動銀行等金融機構(gòu)推出跨境套保專屬金融產(chǎn)品，優(yōu)化跨境資金結(jié)算流程，提供匯率、利率風險綜合對沖服務。依托上海國際能源交易中心，完善跨境人民幣結(jié)算機制，擴大境外機構(gòu)使用人民幣參與期貨交易與交割的范圍，提升“上海價格”與人民幣國際化的聯(lián)動效應。

四是構(gòu)建定價影響力傳導機制。支持大型本地產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)深度參與期貨品種規(guī)則制定、倉單注冊等工作，鼓勵企業(yè)在現(xiàn)貨貿(mào)易中優(yōu)先引用“上海價格”。以2025年4月上海市商務委等5部門發(fā)布的《上海市大宗商品貿(mào)易轉(zhuǎn)型提升三年行動方案（2025—2027年）》為契機，匯聚國內(nèi)外產(chǎn)業(yè)、金融資源，推廣“上海膠”直掛境外交易所的成功經(jīng)驗，進一步提升“上海價格”國際話語權。

培育上海金融衍生品復合型人才

記者了解到，今年上海兩會，馬煒還帶來了《關于強化企業(yè)出海全鏈條保障，提升上海企業(yè)全球競爭力的建議》和《關于打造“政產(chǎn)學研用”協(xié)同體系，培育上海金融衍生品復合型人才的建議》。

“作為我國對外開放的前沿窗口，上海企業(yè)出海已覆蓋傳統(tǒng)制造、高科技、金融服務、貿(mào)易等多個領域，成為踐行國際化戰(zhàn)略、培育新質(zhì)生產(chǎn)力的重要力量。不過，隨著當前全球經(jīng)濟格局深度調(diào)整，地緣政治沖突、政策變動、匯率波動等風險交織疊加，上海企業(yè)出海面臨的外部環(huán)境日趨復雜。” 馬煒說。

因此，為破解企業(yè)出海痛點，構(gòu)建更具韌性的出海保障體系，助力企業(yè)穩(wěn)訂單、拓市場，馬煒建議，一是構(gòu)建系統(tǒng)化風險防控賦能體系。二是打造精準化風險預警服務平臺。三是優(yōu)化精細化政策支持與兌現(xiàn)機制。四是健全協(xié)同化出海服務生態(tài)體系。

“同時，金融衍生品人才是上海國際金融中心建設的核心要素，也是衍生品市場服務實體經(jīng)濟、提升國際競爭力的關鍵支撐。當前，上海金融衍生品行業(yè)正面臨國際化、數(shù)字化、專業(yè)化轉(zhuǎn)型，對既懂跨境交易規(guī)則、產(chǎn)業(yè)實務，又善用數(shù)字工具的復合型人才需求迫切?！瘪R煒進一步指出，“但現(xiàn)有人才培養(yǎng)模式與市場需求聯(lián)系不夠緊密，企業(yè)實訓體系不夠完善、高端人才引育機制還不夠健全等，人才缺口制約了行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展?！?/p>

為構(gòu)建多層次金融衍生品人才梯隊，馬煒提出了四方面建議：一是構(gòu)建高校協(xié)同育人范式；二是打造行業(yè)實訓與繼續(xù)教育平臺；三是健全人才評價與激勵機制；四是強化高端人才引育力度。