立春已過，寒氣未盡。2026年，中國光伏產(chǎn)業(yè)將進(jìn)一步承壓。

中國光伏行業(yè)協(xié)會顧問王勃華在2月5日舉行的“光伏行業(yè)2025年發(fā)展回顧與2026年形勢展望研討會”上預(yù)測，“十五五”期間，全球年均光伏新增裝機(jī)規(guī)模為725-870GW，中國年均光伏新增裝機(jī)規(guī)模為238-287GW。2026年，全球新增光伏裝機(jī)預(yù)計(jì)為500-667GW，中國新增光伏裝機(jī)預(yù)計(jì)為180-240GW。

澎湃新聞注意到，即便在最樂觀的預(yù)測中，今年中國光伏新增裝機(jī)量都將較2025年顯著下滑。去年國內(nèi)新增裝機(jī)達(dá)315.07GW，將成為未來五年難以企及的高點(diǎn)。

王勃華對此分析稱，2026年，由于分布式管理辦法、上網(wǎng)電價市場化改革等政策推出時間不久，國內(nèi)市場仍有觀望情緒，裝機(jī)量將出現(xiàn)回調(diào)。后續(xù)隨著新能源融合集成發(fā)展、綠電直連等政策實(shí)施效果顯現(xiàn)，預(yù)計(jì)新增裝機(jī)會回到上升通道。對于全球市場需求，可能在2026年之后隨印度、中東、北非市場需求上漲有所回升。

中國光伏行業(yè)協(xié)會預(yù)測數(shù)據(jù)

“2026年是我們跟蹤光伏產(chǎn)業(yè)20多年來，第一次看到全球新增裝機(jī)下滑?！迸聿┬履茉簇?cái)經(jīng)（BNEF）光伏產(chǎn)業(yè)分析師江亞俐在會上稱，該機(jī)構(gòu)預(yù)測今年全球裝機(jī)648GW（直流側(cè)），其中中國預(yù)期裝機(jī)264GW（交流側(cè)），對應(yīng)321GW組件需求。全球裝機(jī)最早會在2027年恢復(fù)增長，盡管增幅較緩。

全球需求放緩、新興市場增速不足以彌補(bǔ)成熟市場降幅，加之不可控的大宗商品價格波動帶來材料成本上漲及政策變化推高全球組件價格，項(xiàng)目收益不確定性抑制成本傳導(dǎo)力度，對全球最大的中國光伏產(chǎn)業(yè)鏈而言盡是難熬與殘酷。

按照BNEF測算，即使電力系統(tǒng)中有足夠的儲能，光伏滲透率也會達(dá)到天然的上限：全球平均數(shù)字是23.5%，不同市場因光照條件、電力結(jié)構(gòu)、市場機(jī)制存有差異，但2025年-2035年，絕大多數(shù)市場會進(jìn)入這一平臺期。

即使有足夠的儲能，光伏滲透率也會自然達(dá)到上限

根據(jù)國網(wǎng)能源研究院新能源研究所所長代紅才介紹的數(shù)據(jù)，在國網(wǎng)經(jīng)營區(qū)，2025年新能源發(fā)電量1.9萬億千瓦時，同比增長24%，占總發(fā)電量的比例為22.8%，其中太陽能發(fā)電占總發(fā)電量的11.8%，較“十三五”末提高7.9個百分點(diǎn)。

隨著新能源尤其是光伏裝機(jī)規(guī)模和占比的快速提升，其發(fā)電的隨機(jī)性、波動性與間歇性使電力系統(tǒng)的消納壓力不斷加劇?！皬娜諆?nèi)時段看，全年午間光伏大發(fā)時段（10時-17時）新能源棄能電量占比在70%以上。從季節(jié)看，全年春秋季新能源棄能電量占比達(dá)到三分之二?！贝t才表示，傳統(tǒng)電力送受端各省區(qū)均規(guī)劃建設(shè)大量新能源，去年風(fēng)、光投產(chǎn)規(guī)模約為1:3，導(dǎo)致送受端電源結(jié)構(gòu)同質(zhì)化嚴(yán)重，均出現(xiàn)“低谷富裕、高峰無電”的情況。

此外，極端天氣下負(fù)荷快速拉升、風(fēng)光出力受阻，形成供需“剪刀差”，導(dǎo)致極端天氣下負(fù)荷尖峰時段電力缺口進(jìn)一步擴(kuò)大。

國網(wǎng)能研院預(yù)測，“十五五”期間，國內(nèi)新能源年均新增裝機(jī)為2-3億千瓦（200GW-300GW），風(fēng)光比例將從當(dāng)前的1:3-1:4轉(zhuǎn)變?yōu)?:1-1:1.5。相比集中式光伏，風(fēng)電在市場環(huán)境中的經(jīng)濟(jì)性更可觀，風(fēng)電裝機(jī)占比將顯著提升。

單打獨(dú)斗之路已經(jīng)走到盡頭，光伏必須進(jìn)化為系統(tǒng)的一部分，才能在逆境中獲得更多可能性。

去年9月，我國在聯(lián)合國氣候變化峰會上宣布新一輪自主貢獻(xiàn)目標(biāo)，明確2035年全國風(fēng)電、太陽能發(fā)電總裝機(jī)容量要達(dá)到2020年的6倍以上、力爭達(dá)到36億千瓦以上。由此推算，未來10年每年還需新增2億千瓦（200GW）風(fēng)光裝機(jī)。不過業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為該數(shù)據(jù)保守，實(shí)際增量將更大。

“大基地是基本盤。”國家發(fā)改委能源研究所研究員時璟麗測算，第二、三批沙戈荒大型風(fēng)光基地預(yù)計(jì)在“十五五”建成5500萬千瓦裝機(jī)。此外“十四五”期間12個單獨(dú)大型沙戈荒基地獲得批復(fù)，“十五五”還會布局更多這樣的基地，再加上光伏治沙、水風(fēng)光一體化基地以及東部沿海基地，“預(yù)計(jì)‘十五五’期間，大基地至少能形成5億千瓦以上的新能源建設(shè)和并網(wǎng)增量?！?/p>

她建議，在外送通道相對固定前提下，新能源在其中獲得更多增量裝機(jī)空間的關(guān)鍵在于通過各種資源配置和先進(jìn)技術(shù)應(yīng)用，形成可靠的替代化石能源的能力。比如優(yōu)化與常規(guī)電源（煤電）、靈活性資源（抽蓄、新型儲能、光熱發(fā)電、熔鹽儲熱等）配比，結(jié)合柔性直流等送出技術(shù)，提高電網(wǎng)可靠容量。對于分布式光伏而言，要提升自發(fā)自用比例，與終端用能結(jié)合，以微電網(wǎng)、零碳園區(qū)等新模式、新場景應(yīng)用開拓市場空間潛力。

時璟麗表示，從去年現(xiàn)貨市場整體價格來看，所有電源品種中光伏電價最低，由可持續(xù)發(fā)展價格結(jié)算機(jī)制確定的機(jī)制電價是穩(wěn)定光伏發(fā)電基本投資收益的長期政策?！靶履茉醇觾δ芤部梢宰鳛樾履茉磪⑴c電力現(xiàn)貨市場的有效風(fēng)險(xiǎn)對沖方式，但前置條件是加快推進(jìn)新能源與配電儲能一體化的出力調(diào)用。”

代紅才表示，新能源全面入市后收益全面承壓，通過與負(fù)荷相結(jié)合形成新業(yè)態(tài)新模式，可以改善收益水平。政策清晰的綠電直連項(xiàng)目一定程度上具有投資價值，但需注意，隨著現(xiàn)貨市場全面運(yùn)行，新能源低邊際成本特性逐步顯現(xiàn)，同時直連項(xiàng)目可能會全面承擔(dān)系統(tǒng)運(yùn)行費(fèi)，成本優(yōu)勢逐步減弱。此外，相較光伏直連，風(fēng)電出力和現(xiàn)貨出清電價正相關(guān)性更強(qiáng)，可以通過現(xiàn)貨市場獲得更高收益，風(fēng)電直連項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性更優(yōu)。

他同時強(qiáng)調(diào)，棄電將成為高比例新能源電力系統(tǒng)的常態(tài)，光伏需從市場化報(bào)價策略、消納能力提升、多元市場參與三方面發(fā)力，兼顧收益保障和市場競爭力。

“預(yù)計(jì)2026年三分之一地面電站項(xiàng)目會配置儲能，但當(dāng)前儲能部署速度不足以支持更多光伏進(jìn)入電網(wǎng)。”江亞俐稱，面對收益下滑，很多國外開發(fā)商的做法是將光伏電力和儲能及陸上風(fēng)電打包銷售清潔電力給企業(yè)購電方，這類購電協(xié)議的簽署量在逐年增長；預(yù)計(jì)歐盟碳邊境調(diào)整機(jī)制將在2026年加速歐洲以外的光伏電力采購；盡管未形成量化需求預(yù)測數(shù)據(jù)，但數(shù)據(jù)中心正在推動新一輪光伏開發(fā)商收購及合作，以2025年上半年的美國市場為例，數(shù)據(jù)中心相關(guān)科技巨頭的清潔電力采購占到全美75%，上述新趨勢有望給光伏行業(yè)帶來新機(jī)遇。