全球新型儲能需求高增，帶動儲能電芯訂單持續(xù)飽滿、電芯供需趨于偏緊。在近乎滿負(fù)荷生產(chǎn)的高漲勢頭下，頭部電池企業(yè)及二線廠商紛紛加大投資力度，行業(yè)從前期謹(jǐn)慎觀望轉(zhuǎn)向主動加碼擴(kuò)產(chǎn)。

本輪儲能電芯擴(kuò)產(chǎn)并非單純規(guī)模擴(kuò)張，背后顯現(xiàn)出技術(shù)升級的趨勢：587Ah、684Ah等大容量電芯相繼推出，同時長時化也是重要轉(zhuǎn)型方向。值得注意的是，需求爆發(fā)、部分企業(yè)產(chǎn)能利用率拉滿的同時，行業(yè)內(nèi)低價競爭、低端產(chǎn)能過剩也是客觀事實(shí)。

儲能電芯全球出貨量排名第二的海辰儲能聯(lián)合創(chuàng)始人、總裁王鵬程近日對澎湃新聞記者表示，該公司訂單已排到2027年，更確切地說，“截至2027年年底，公司訂單均被提前鎖定?！逼渫瑫r直言行業(yè)內(nèi)的一個現(xiàn)象，即盡管頭部企業(yè)產(chǎn)能利用率已在95%以上，但目前的真相是落后產(chǎn)能過剩、先進(jìn)產(chǎn)能嚴(yán)重不足。

其強(qiáng)調(diào)，現(xiàn)階段行業(yè)內(nèi)需警惕低水平重復(fù)建設(shè)。談及海辰儲能自身的擴(kuò)產(chǎn)考量，王鵬程則喊出，“現(xiàn)在所有的產(chǎn)能只有先進(jìn)產(chǎn)能，不上重復(fù)性的產(chǎn)能，不領(lǐng)先不擴(kuò)產(chǎn)?！?/p>

就儲能電芯當(dāng)前出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性缺口的原因，葉蓁給出更為詳細(xì)的解釋，2026年，大容量電芯全面推出，技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)正從280Ah、314Ah向587Ah快速切換，“老產(chǎn)線改造成大電芯產(chǎn)線其實(shí)成本更高，所以企業(yè)對于新的大容量電芯只能新建產(chǎn)線，新建產(chǎn)線需要時間周期，建成后又需要一定的窗口期去做新產(chǎn)線的產(chǎn)能爬坡?！边@一過程造就了“老線停了、新線還沒頂上來”的階段性結(jié)構(gòu)性缺口。

海辰儲能重慶基地總經(jīng)理葉蓁同樣談到低水平重復(fù)建設(shè)問題，其認(rèn)為遏制該問題需靠兩樣?xùn)|西，即標(biāo)準(zhǔn)和市場?！半娋W(wǎng)側(cè)招標(biāo)應(yīng)該明確優(yōu)先采納500Ah以上的大容量高安全電芯，用技術(shù)門檻把落后產(chǎn)能擋在市場之外；第二我們要靠市場，把峰谷價差機(jī)制和容量補(bǔ)償政策給足，讓長時儲能靠收益模型跑通，而不是靠低價搶標(biāo)。”

葉蓁補(bǔ)充稱，目前市面上真正能實(shí)現(xiàn)高良率、大規(guī)模量產(chǎn)千安時級電芯的產(chǎn)線非常稀缺，“短期內(nèi)供給彈性是很低的，周期拉得更久，所以結(jié)構(gòu)性緊缺的狀態(tài)預(yù)計(jì)會比行業(yè)預(yù)估還要長一些?！逼渫瑫r強(qiáng)調(diào)，海辰儲能的策略就是在缺口期把產(chǎn)能和技術(shù)壁壘同步建立起來，“把窗口期變成企業(yè)的護(hù)城河?！?/p>

就儲能行業(yè)是否會重蹈光伏行業(yè)“先擴(kuò)張、后洗牌”的覆轍，葉蓁在媒體溝通會上回應(yīng)稱，兩者底層邏輯完全不同，“光伏當(dāng)年的困境，本質(zhì)上是補(bǔ)貼驅(qū)動，是‘跑馬圈地’，但今天的儲能是電網(wǎng)剛需的拉動，市場在真正下訂單，它不是虛假繁榮?！?/p>

對包括海辰儲能等電池制造商而言，加緊“出海”的同時面臨一系列挑戰(zhàn)。據(jù)財(cái)政部、稅務(wù)總局今年1月發(fā)布的《關(guān)于調(diào)整光伏等產(chǎn)品出口退稅政策的公告》，目前至2026年12月31日，電池產(chǎn)品的增值稅出口退稅率為6%（4月1日起由9%下調(diào)至6%）；2027年1月1日起，正式全面取消電池產(chǎn)品增值稅出口退稅。

盡管自身海外業(yè)務(wù)占比較高，但王鵬程稱政策仍在預(yù)判范圍內(nèi)。就上述新政策帶來的行業(yè)影響，其認(rèn)為有利于行業(yè)良性競爭，最終價值回歸。“出口退稅將把低端產(chǎn)能低價卷的空間壓縮掉，反向倒逼從價格戰(zhàn)轉(zhuǎn)向技術(shù)質(zhì)量比拼?！?/p>

王鵬程同時認(rèn)為，該政策有利于優(yōu)化出口定價機(jī)制，尤其對頭部企業(yè)而言，會有定價空間。此外，還將有節(jié)奏、有序地推動企業(yè)加快全球化布局。

儲能領(lǐng)域出海，地緣政治的波動因素以及地區(qū)關(guān)稅持續(xù)加大帶來的海外市場不確定性，是市場當(dāng)前普遍看得見的風(fēng)險。王鵬程稱，不確定性本身意味著機(jī)會，而國際化的本地化能力則是出海企業(yè)的核心能力。

截至目前，海辰儲能已在美國得克薩斯州布局海外首個儲能系統(tǒng)制造工廠，去年8月實(shí)現(xiàn)“出貨”、邁向“量產(chǎn)交付”。該工廠規(guī)劃年產(chǎn)10GWh電池模組及系統(tǒng)。除美洲市場外，海辰儲能已計(jì)劃在歐洲建設(shè)一體化工廠。今年4月15日，海辰儲能與西班牙納瓦拉自治區(qū)政府簽署戰(zhàn)略投資合作意向備忘錄，項(xiàng)目首期計(jì)劃總投資約4億歐元，在西班牙納瓦拉建設(shè)大型儲能電池及系統(tǒng)制造工廠。

王鵬程透露，海辰儲能的西班牙工廠預(yù)計(jì)將在明年投產(chǎn)?！拔覀儓?jiān)定地認(rèn)為，國際化的市場一定要多元化，不能只有單一市場?！彼蚺炫刃侣動浾弑硎?，針對海外整個市場，無論是美國還是歐洲，海辰主打電網(wǎng)級的系統(tǒng)交付。而就總體業(yè)務(wù)趨勢，其總結(jié)稱，“一定是一體化的全場景解決方案，系統(tǒng)占比一定是越來越高的，包括基地也是一體化的基地?！?/p>

根據(jù)InfoLink發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2025年度，全球儲能電芯出貨612.39 GWh，同比增長 94.59%。全年出貨呈逐季上行趨勢，第四季度單季度出貨突破200 GWh。行業(yè)集中度CR10 88.8%，連續(xù)兩季低于90%，顯示二、三線廠商起量明顯，景氣度已從頭部廠商傳遞至全行業(yè)。其中，海辰儲能在這份出貨量榜單中排名第二，擠掉了上一年度的亞軍億緯鋰能（300014.SZ）。

海辰儲能在2025年的公司生態(tài)日活動上稱，將在5年內(nèi)推動儲能度電存儲成本（LCOS）進(jìn)入“1毛錢時代”。海辰儲能創(chuàng)始人、董事長吳祖鈺彼時提到，只有當(dāng)風(fēng)光綠電發(fā)電成本、電力傳輸成本、儲能存儲成本三者之和真正低于傳統(tǒng)能源下電成本時，儲能全面市場化時代才能到來，與之對應(yīng)的是一個超百萬億規(guī)模的超大產(chǎn)業(yè)。